Knaus - Tabbert geht an die Börse , wer geht mit ? (Seite 7)

[95Prozent-Trader]

Mein "Lieblingsanalyst" erhöht sein Kursziel

Grade kam über den Stock3-Ticker (leider nicht verlinkbar) die Nachricht, dass Hauk Aufhäuser sein Kursziel von den unsäglichen 41 € auf nun 47 € erhöht hat (das Wort "unsäglich" stammt von mir, nich aus der Meldung 😜).

Bin mal gespannt, ob die nun die gleiche Strategie wie beim letzten Mal verfolgen -> Kursziele innerhalb weniger Wochen in mehreren Schritten um mehr als Faktor 2 ändern. Zuletzt war es eine Halbierung - nun wäre es eine Verdoppelung.

Mit einer solchen Änderungsaktion rechne ich zugegebenermaßen nicht. Aber eine oder zwei weitere Erhöhungen würde ich durchaus als wahrscheinlich ansehen. Sie wollen sich nicht die Blöße geben und das Ziel auf einen Schlag so deftig ändern. Es soll wohl nach ganz normalen Anpassungen in kleinen Schritten aussehen. Diese Strategie haben sie bereits bei der letzten Kurszieländerung verfolgt.

[Amplitude]

So war es bei mir auch. Über den Thread von KC entdeckt, aber bei ca. 42 eingestiegen, was ich hätte günstiger haben können. Aber längerfristig dürfte das ein ganz guter Einstandskurs sein. Ist immerhin meine zweitgrößte Position, die mir zudem eine sehr ordentliche Dividende abwirft. Auf Sicht von 2 - 3 Jahren sehe ich zudem Kurspotential von ca. 50%.

[Man_of_the_money]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.540.486 von Amplitude am 29.03.24 21:56:13

Nur ärgerlich, dass ich den Dip nicht, sondern kurz davor gekauft habe :-(...aber immerhin schon im Plus. Liegen lassen und Spaß haben....

[Man_of_the_money]

Man bekommt hier einen Wachstumstitel mit super Dividende zum Preis eines Substanz/Langweilertitels. Ob die jetzt sehr langsam oder schneller wachsen... ohne Absatzeinbruch - den ich nicht sehe - kann es nur aufwärts gehen.

[Amplitude]

Es gibt zwei größere Trends, die den Absatzmarkt stützen: Zum Einen der Trend weg vom Wohnwagen zum Reisemobil, was zu deutlich höheren Margen führt und zum Anderen das Freizeitverhalten der Babyboomer, die ihren Ruhestand geniessen wollen und oft das Geld haben für ein Reisemobil. Dann noch die Expansion in andere Länder. Da halte ich die Schätzungen des Vorstandes für realistisch, in einigen Jahren 2 Milliarden Umsatz zu machen und die EBITDA Marge zu erhöhen ( Kostendegression). Die Schätzungen von marketscreener könnten so pi mal Daumen hinkommen.

[DeinARZT]

Der Markt für Wohnmobile befindet sich in einem langfristigen Aufwärtstrend.
Das wird meines Erachtens auch auf 10 Jahre hin nicht abrechen.
Meine Gründe dafür, hatte ich früheren Postings erläutert: es ist eine Kombi aus technischer und gesellschaftlicher Entwicklung.

Deshalb ist mir der Kurs wirklich auch völlig egal.
Trotzdem ist es natür sehr nett, dass der seit 08/2023 bestehende Abwärtstrend gebrochen wurde.
Bei ca. 43 war nämlich der obere Widerstand des Trendkanals.
Jetzt sind wir bei fast 45.

[Starter87]

Naja...

...also wenn man der Prognose vom 28.3. für 2024 erstmal glauben schenken möchte !, dann sehen wir, wie von Knaus selbst
Kommuniziert, ein stabiles GJ 2024 , also kein oder wenig Wachstum.
2023: 1,441 Mrd € Umsatz bei 8.6% EBITDA Marge
Prognose 2024: 1,4 bis 1,55 Mrd.€ bei 8-9% EBIDTA Marge

Im allerbesten Szenario, bezogen auf die Umsatz/Marge Prognose, werden 16.2 Mio.€ gleich plus 13% mehr EBITDA erreicht.

LG Starter87

https://www.eqs-news.com/de/news/corporate/knaus-tabbert-bee…

[Strive_and_Prosper [Blogger]]

Gibt es von Investierten hier Schätzungen

zu EPS und Dividende?
Oder ist das Geschäftsmodell und Nachfrage-bedingt nur schwer möglich?
Als Diskussiongrundlage mal die Schätzungen von Finanzen net und Marketscreener:

Finanzen net
2024 2025
EPS 7,40 9,79
DIV 3,63 4,56

Marketscreener
2024 2025
EPS 6,53 8,46
DIV 3,34 4,29

Ich schaue mir das Unternehmen gerade das erste Mal an. Den zwischenzeitlichen Einbruch im Kurs werte ich mit Misstrauen nach Corona, sprich Misstrauen des Marktes ob es sich um einen Corona Boom handelt(e)? Ein Gamechanger war wohl auch die Entscheidung andere Fahrgestelle mit aufzunehmen.

Bzgl. der Nachfrage: ich beobachte im Bekanntenkreis und im Umfeld generell weiterhin ein großes Interesse an Caravans und Reisemobilen. Thema Elektromobilität erscheint mir hier noch sehr weit weg. Für wie "gesättigt" würdet ihr den Markt erachten?

Freue mich über die ein oder andere Meinung und schöne Ostertage!

[007spekulatius]

jetzt dabei

Nachdem offiziell 2,9 € Dividende vorgeschlagen wurden sollte es bei dem niedrigen KGV einen ordentlichen Satz nach oben geben.
Einziges kleines Manko, der Ausblick für den diesjährigen Umsatz ... aber da kann man ja noch nachlegen ... was wiederum den Kurs zusätzlich beflügeln würde.

[Starter87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.485.031 von Starter87 am 20.03.24 10:10:44

Ein süßes Dividenden "Ei" zu Ostern

Sehr starker Dividende von 2.90€ über meiner Erwartung von 2.5€. TOP ! Dazu stabile Gewinn Prognose bzw. GJ 2024.
Der Markt bzw. Kurs hat es wohlwollend aufgenommen, nach dem übertriebenen Abverkauf bis auf 36.5€
Denke 2025 wird dann wieder insgesamt spannender/entscheidender, vllt. helfen dann auch wieder sinkende Zinsen für ein (Teil) Finanzierung potentieller Käufer von Wohnmobilen.
Im Moment ist jedenfalls alles tutti und der starke 20% move, hat die Mutigen belohnt die unter 40 gekauft haben.
Von oben kommt bei grob 47.50€ die fallende 200T Linie der Widerstand wird mM schon eine Hürde.

Schöne Ostern Starter87