2G Energy: „Vollauslastung über den Winter” - Prognosen bestätigt (Seite 2) | Diskussion im Forum

[NormanBates1]

2G Energy: Ein neues Niveau

https://www.boersengefluester.de/2g-energy-ein-neues-niveau/

[rabajatis]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.619.610 von NormanBates1 am 15.04.24 12:06:37

Doch die Nebenwerte-Baisse hat einen Aufschwung verhindert

Die Baisse hält jetzt schon über 2 Jahre an und der Kurs der 2G Energy Aktie stagniert mit so 3,5 Jahren sogar noch wesentlich länger. Es spricht m.E. nichts dafür, das sich das absehbar ändert, da von einer deutlicheren Börsenbreite noch nichts nachhaltig zu sehen ist. Der Angriffskrieg gegen die freie Welt und unsere demokratischen Werte wird weiter belasten und kein Ende ist in Sicht. Und solange werden Spekulanten wohl lieber liquide Titel bevorzugen, aus denen sie vermeintlich schnell wieder aussteigen können. Was natürlich ein Irrglaube ist, weil wo wie z.B. bei Nvidia sehr viele investiert sind und dann dort viele zum gleichen Zeitpunkt rauswollen, wird auch das breiteste Scheunentor zur Ausgangsfalle.

[NormanBates1]

Quelle Trader-Zeitung vom 12.04.24
WARUM 2G ENERGY FÜR MICH EIN TOP-PICK IST!
Die Aktie von 2G Energy (i), wo ich long bin, finde ich schon länger Zeit spannend. Doch die Neben werte-Baisse hat einen Aufschwung verhindert. Nun lieferte der Hersteller von BHKWs ab, der neu ins Geschäft mit Großwärmepumpen einstieg, und nun Systemlösungen aus BHKWs und Wärmepumpe seinen Kunden anbieten kann, deren Feedback sehr positiv sein soll. Zudem ist man technologisch führend bei Wasserstoff-BHKWs, die wegen der Energiewende und dem geplanten Wasserstoffnetz attraktiver werden. Ein Highlight ist, dass die EBIT Marge von 7,6 % auf 8,5 bis 10 % per 2024 steigen soll. Ein Margenlevel von 10 % ist auch künftig möglich. Der Gewinn weitet sich nun deutlich aus. 2024 sollte es in den USA schwungvoll werden, da sich der Investitionsstau infolge des IRA auflöst und die Orders anziehn. Zudem geht man mit einem neuen Produkt, das zwischen Notstromaggregat und BHKW angesiedelt ist, an den Start. Ab 2025 wird das Großwärmepumpengeschäft hierzulande durchstarten und nennenswerte Zusatzumsätze generieren. Die deutlich gesunkenen Gaspreise schieben die Nachfrage nach BHKWs auch an. Aus der Indo-Pazifik-Region könnte langfristig ein ge waltiger Schub kommen, was der Markt bisher gar nicht auf dem Schirm hat. MEINUNG „2G Energy ist für mich ein Top Pick. Man hat die perfekte Lö sung für die dezentrale Wärme und Stromerzeugung. Ab 2024 steigt die Marge deutlich an.“ „Das Wachstumspotenzial könnte unterschätzt sein. Ab 2025 kommt das Wärmepumpenge schäft nennenswert hinzu, in den USA zieht das Business an und Indo-Pazifik steht am Anfang.“

[lazy_invest]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.600.584 von rabajatis am 11.04.24 09:20:09

Zitat von rabajatis: Hier stimmt alles - bis auf die Entwicklung der Aktienkurses, der sich komplett von der Entwicklung des Unternehmens negativ abgekoppelt hat. Warum? Denke ich viel drüber nach, komme aber zu keiner Erklärung. Außer der Flucht von Fondsmanagern vor den extremen Zukunftsaktien aus dem Bereich Erneuerbare Energien und damit Sippenhaft aus der Zugehörigkeit der Aktie zu solchen Fonds.

Keine Cashgenerierung wäre hier doch zu nennen. Gewinn- und Margensteigerungen sind super, aber wenn gleichzeitig die Investitionen in z.B. WC so viel stärker ansteigen, schlägt das nunmal auf FCF und damit auf den Unternehmenswert durch.

[rabajatis]

Hintergrundgespräch mit CFO Friedrich Pehle - 2G Energy: Ein neues Niveau - Automatisierung, Industrialisierungneues und ein ERP-System von Microsoft steigert die Effizienz signifikant - möglicher Trigger durch das USA-Geschäft in 2025 - Potential durch Großwärmepumpen - weitere Internationalisierung gen Asien möglich - mehr als eine halbe Milliarde Euro Umsatzvolumen in Sichtweite

https://www.boersengefluester.de/2g-energy-ein-neues-niveau/

[GuruDuru]

Ist doch bei allen Zahlen die letzten Jahre so gewesen. Kurz hoch und dann wieder runter. Passiert ist eigentlich seit 3 Jahren nix.

[NormanBates1]

Echt lachhaft der Kursverlauf nach den Zahlen ?

[TriggerHappy]

Kleiner Insiderkauf heute (23K) und Buyrating

Original-Research: 2G Energy AG - von First Berlin Equity Research GmbH

Einstufung von First Berlin Equity Research GmbH zu 2G Energy AG

Unternehmen: 2G Energy AG
ISIN: DE000A0HL8N9

Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Buy
seit: 12.04.2024
Kursziel: 34,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 24.08.2023: Hochstufung von Hinzufügen auf Kaufen
Analyst: Dr. Karsten von Blumenthal

First Berlin Equity Research hat ein Research Update zu 2G Energy AG (ISIN:
DE000A0HL8N9) veröffentlicht. Analyst Dr. Karsten von Blumenthal bestätigt
seine BUY-Empfehlung und bestätigt sein Kursziel von EUR 34,00.

Zusammenfassung:
2G Energy hat ihre EBIT-Marge 2023 um 0,6 Prozentpunkte auf 7,6%
gesteigert. Damit erhöhte sich das EBIT um 26% J/J auf EUR27,6 Mio.
Hauptgrund für die Abweichung von unserer Prognose (FBe: EUR29,1 Mio.) war
eine einmalige Abschreibung in Höhe von ca. EUR1 Mio. 2G hat das untere Ende
der Umsatzguidance für 2024 um EUR10 Mio. von EUR350 Mio. auf EUR360 Mio.
erhöht.
Die neue Guidance sieht einen Umsatz zwischen EUR360 Mio. und EUR390 Mio. vor.
Wir halten diese Guidance für konservativ und bestätigen unsere
Umsatzprognose von EUR398 Mio. Die EBIT-Margen-Guidance für das laufende Jahr
bleibt unverändert bei 8,5% - 10,0%. Wir sind für das laufende Jahr bei der
EBIT-Marge aufgrund steigender operativer Kosten etwas vorsichtiger und
prognostizieren nunmehr eine Margenausweitung auf 8,8% (bisher: 9,3%). 2G
bewegt sich somit weiter auf ihrem Wachstumspfad bei steigenden
EBIT-Margen. Wir sehen den Kursrückgang der letzten Monate als
Einstiegschance und bestätigen unsere Kaufempfehlung. Ein aktualisiertes
DCF-Modell ergibt weiterhin ein Kursziel von EUR34, was einem Kurspotenzial
von ca. 50% entspricht.

[NormanBates1]

Quelle Trader-Zeitung 11.04.24
2G ENERGY: PLATZT JETZT DER KNOTEN? DIE 2024ER UMSATZPROGNOSE WURDE ANGEHOBEN UND DIE EBIT MARGE SOLL VON 7,6 % AUF BIS ZU 10 % STEIGEN!
• Die Anhebung der 2024er Prognose auf 360 bis 390 Mio. Euro ist gut. Das Highlight ist die geplante Margensteigerung von 7,6 % auf bis zu 10 %!
• Der Auftragseingang zieht an. Ab 2026 wird das Großwärmepumpengeschäft für eine Wachstums beschleunigung sorgen. Das 13er KGV ist günstig
Jörg Meyer schreibt um 08:45 Uhr: 2G Energy (A0HL8N) verfolgen wir schon lange und haben die Aktie auch im Musterdepot, weil das Unter nehmen mit seinen BHKWs zur dezentralen Erzeugung von Strom und Wärme eine ausgezeichnete Zukunftslösung hat und dieses Geschäft um Großwärmepumpen ergänzt wurde. Dieses kombinierte Portfolio aus BHKW und Wärmepumpe bietet kein anderes Unternehmen und 2G Energy ist Technologieführer bei Wasserstoff-BHKWs. Über die nächs ten Jahre wird man um 10 % + Inflation wachsen, wobei das Großwär mepumpengeschäft ab 2026 für eine Wachstumsüberraschung sorgen könnte! 2023 gelang bei einem Umsatz von 365,1 Mio. Euro eine EBIT-Marge von 7,6 %. Damit ergaben sich ein 17%iges Umsatzwachstum und eine 25%ige EBIT-Steigerung. Das Unternehmen sitzt auf 156 Mio. Euro an Aufträgen und berichtet von einem anziehenden Auftragseingang aus Deutschland sowie zunehmend bedeutenderen Auftragseingängen aus der Region außerhalb der G7. Heute aktualisierte 2G Energy die 2024er Prognose. Es wird jetzt ein Umsatz von 360 bis 390 Mio. Euro (vorher 350 bis 390 Mio. Euro) sowie eine EBIT-Marge von 8,5 bis 10 % erwartet. Im Best-Case beschleunigt sich die Steigerung des EBIT auf über 41 % und läge damit signifikant über dem 2023er Wachstum. Zudem wird das Großwärmepumpen geschäft erste Erlöse im einstelligen Millionenbereich beisteuern. Die Ausweitung der Marge müsste die Aktie antreiben. Zudem wurde die Guidance für 2025 bestätigt, die gut 450 Mio. Euro an Umsatz vorsieht. Mittelfristig soll die EBIT-Marge die 10 % erreichen. 2G Energy ist auf einem intakten Wachstumskurs, der über die nächs ten Jahre weitergeht und von einer steigenden Profitabilität begleitet ist. Das KGV von 13 ist sehr moderat. Die Aktie dürfte mittelfristig auf deutlich höhere Kurslevel ziehen. Anfang März rief Warburg Research ein Ziel von 37 Euro (Potenzial 68 %) aus.

[NormanBates1]

Nebenwerte Depotblog: 2G Energy kurbelt das Neuanlagengeschäft in Deutschland kräftig an!

Nebenwerte Depotblog: 2G Energy kurbelt das Neuanlagengeschäft in Deutschland kräftig an!
Liebe Nebenwerte-Investoren,

unser Depotwert 2G Energy hat heute, am 11.04.2024, vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2023 vorgelegt. Der endgültige Konzernabschluss wird kommenden Donnerstag, am 18.04.2024, veröffentlicht. Die Zahlen wurden von den Anlegern positiv aufgenommen. Die Aktie handelte zeitweise rund 9 % im Plus.

2G Energy steigert EBIT im Jahr 2023 um starke 26 %

Im vergangenen Geschäftsjahr 2023 konnte 2G Energy den Konzernumsatz erneut um 17 % auf 365,1 Mio. Euro (Vorjahr: 312,6 Mio. Euro) steigern und gleichzeitig die EBIT-Marge auf 7,6 % (Vorjahr: 7,0 %) erhöhen. Eine Umsatz- und Margensteigerung auf 5,6 Mio. Euro beschleunigte das EBIT-Wachstum in absoluten Zahlen. Dies führte zu einem EBIT von 27,6 Mio. Euro (Vorjahreszunahme: 4,1 Mio. auf 22,0 Mio. Euro).

Besonders das Geschäft mit Neuanlagen entwickelte sich gut

Positiv hervorgehoben hat sich dabei das Neuanlagengeschäft in Deutschland. Dieses wuchs von allen Absatzregionen am stärksten mit 40,3 Mio. Euro (+48,6 %) auf jetzt 123,1 Mio. Euro (Vorjahr 82,8 Mio. Euro), wodurch die Wachstumsschwäche des Vorjahres vollständig überwunden werden konnte. Auch das Servicegeschäft auf dem deutschen Heimatmarkt verzeichnete in den vergangenen Jahren weiterhin ein stetiges Wachstum (+8,1 % auf 111,9 Mio. Euro).

Im Servicesegment stiegen auch fast alle anderen, bedeutenden Auslandsmärkte deutlich an, größtenteils mit zweistelligen Wachstumsraten. Allerdings verzeichnete das Neuanlagengeschäft im angelsächsischen Raum aufgrund vorübergehender Auswirkungen einen Rückgang und konnte nicht durch die übrigen ausländischen Märkte aufgefangen werden. In Summe wuchs das Auslandsgeschäft dennoch um 3,8 Mio. Euro auf 130,1 Millionen Euro (Vorjahr: 126,3 Mio. Euro).

Die Materialaufwandsquote beginnt sich zu normalisieren

Die Materialaufwandsquote, die im vergangenen Jahr bei 66,1 % lag, reduzierte sich leicht auf 64,2 %, da sich die Anpassungen der 2G-Listenpreise im Jahr 2022 und 2023 zunehmend in den abschließenden Projekten zeigen. So wird der in den Jahren 2022 und 2023 stark angestiegene Beschaffungsaufwand nun zum Teil durch die angepassten Listenpreise ausgeglichen.

Zur Information: Die Materialaufwandsquote setzt den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Materialaufwand in ein Verhältnis zur Gesamtleistung (betrifft v.a. die Umsatzerlöse) des Unternehmens. Die Materialaufwandsquote ist stark branchenabhängig und nimmt i.d.R. von Handelsunternehmen über Industrieunternehmen hin zu Dienstleistungsunternehmen ab.

Da die Umsätze mit Neuanlagen, die normalerweise einen höheren Materialeinsatz haben, deutlich stärker stiegen als der Serviceumsatz, der eher personalintensiv ist, ist der Normalisierungseffekt im abgelaufenen Jahr noch nicht vollständig erkennbar. Eine Verschiebung von personalintensiven Serviceumsätzen zum materialintensiven Neumaschinengeschäft führte zu einer teilweisen Überlagerung der Normalisierung der Materialaufwandsquote.

2G ergreift weiterhin Personalmaßnahmen, um den Projekterfolg sicherzustellen und das künftige Wachstum zu fördern. Dies vor dem Hintergrund strategischer Projekte, insbesondere des Einstiegs in das Geschäft mit Wärmepumpen, aber auch des Projekts zur umfassenden und grundlegenden Neuausrichtung der IT- und ERP-Landschaft, notwendig. 2G Energy bastelt somit weiter eifrig an seiner operativen Entwicklung.

Vorstand hebt Umsatzprognose an und erwartet weiterhin eine EBIT-Marge zwischen 8,5 und 10 %

Das Auftragsbuch für das laufende Geschäftsjahr ist mit etwa 156 Mio. Euro gut gefüllt. Ein weiter anziehender Auftragseingang in Deutschland sowie zunehmende Auftragseingänge aus Regionen außerhalb der G7 Staaten tragen zu diesem guten Auftragsbestand bei. Für das Geschäftsjahr 2024 prognostiziert der Vorstand folglich einen Konzernumsatz zwischen 360 und 390 Mio. Euro. Die Untere Prognosespanne wurde somit um 10 Mio. Euro angehoben. Es wird erwartet, dass die Einnahmen aus dem Wärmepumpensegment im einstelligen Millionenbereich liegen. Dieses Geschäft soll langfristig sukzessive zunehmen.

Auch auf der Ertragsseite sieht das Management weiterhin eine deutliche Margenverbesserung, was vor allem auf eine weitere Normalisierung der Materialaufwandsquote zurückzuführen ist. Deshalb wird eine EBIT-Marge von 8,5 bis 10 % prognostiziert, was ein EBIT von 30 bis 39 Mio. Euro zur Folge hätte.

Für 2025 dürfte der Umsatz unter stabilen geopolitischen Bedingungen weiterhin bei rund 450 Mio. Euro liegen. Damit bleibt das langfristige Wachstumsziel unverändert: Ein jährliches Wachstum von 10 % plus Inflation.

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Fazit

Mit einer geplanten Margenausweitung von 7,6 % auf 8,5 bis 10 % bleibt 2G Energy eine interessante Investitionsmöglichkeit. Auch das Großwärmepumpengeschäft wird ab 2026 einen Anstieg des Wachstums verzeichnen. Laut FactSet liegt das KGV24e bei 15 und wird 2025 auf 12 sinken. Das ist fair. Die Synergie von Großwärmepumpen und BHKWs sollte neue Projektanfragen hervorrufen. Die Möglichkeit zur Umrüstung auf Wasserstoff-BHKWs dürfte die Nachfrage in diesem Bereich bis 2030 erheblich steigern. Hier sieht man sich als Technologieführer. Wir bleiben investiert!

Liebe Grüße und einen schönen Donnerstag