Ist Ströer aktuell deutlich überbewertet? (Seite 6)

[Der Tscheche]

Interessantes Zusammentreffen: am Tag nach der JPMorgan-Empfehlung vom 6.12. hat Herr Schmalzl den Auftrag erteilt, für ihn knapp 100.000 Ströer-Aktien zu verkaufen, die er am selben Tag durch die Ausübung von Optionen für 4,7Mio.*** erhalten hatte. Die für ihn durchgeführten und mittlerweile vermutlich abgeschlossenen Verkäufe haben offenbar den Kurs der Aktie gedrückt (und dadurch mit für das Nikolaus-Hoch am 6.12. beim Kurs gesorgt).

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/eqs-dd-str-246-er-…
https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/eqs-dd-str-246-er-…
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***Das ist die Summe, die in der Directors-Dealings-Meldung genannt wird. Was Herr Schmalzl selbst für die Optionen zahlen musste, ist damit nicht gesagt und ist auch deutlich weniger spannend als der Verkaufsauftrag für die erhaltenen Aktien. Sollten wie geplant glorreiche Meldungen zu Statista und / oder Asam unmittelbar bevorstehen, hätte er mit dem Auftrag vermutlich noch etwas gewartet (?)

[Der Tscheche]

"einer der beiden Ankerinvestoren" ist falsch. Sollte stattdessen heißen: "wenn man so will einer der Ankerinvestoren".

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.917.726 von Der Tscheche am 06.12.23 08:06:07

Zitat von Der Tscheche: Heute Morgen: JPMORGAN stuft STRÖER von Neutral auf Overweight und hebt Kursziel von €50 auf €70. Das sollte weiter anschieben.

Kurzzusammenfassung zur Begründung der Heraufstufung: https://www.ariva.de/news/jpmorgan-hebt-strer-auf-overweight…

Und hier der Chart mit der Nikolaus-JPMorgan-Spitze von gestern:



Als Hintergrund dazu nicht uninteressant:

1) JPMorgan ist einer der beiden Ankerinvestoren von Ströer:


https://ir.stroeer.com/de/investor-relations/die-aktie/aktio…

2) JPMorgan fädelt für Ströer die Veräußerung der beiden "Perlen" Asam Beauty und Statista ein:
https://www.handelsblatt.com/unternehmen/it-medien/werbedien…

Interessant, obwohl der Sell Side Analyst von JPMorgan, Marcus Diebel, selbstverständlich völlig unabhängig von den beiden genannten Verbindungen zwischen JPMorgan und Ströer handelt. Großes Analysten-Ehrenwort.

[Der Tscheche]

Heute Morgen: JPMORGAN stuft STRÖER von Neutral auf Overweight und hebt Kursziel von €50 auf €70. Das sollte weiter anschieben.

[Der Tscheche]

Heute Morgen: DEUTSCHE BANK RESEARCH stuft STRÖER von Hold auf Buy und hebt Kursziel von €53 auf €64. (stock3.com)

[Der Tscheche]

Na na na - die wird doch nicht mitten im Wassergraben gelandet sein und erst zu einem erneuten Sprungversuch ermuntert werden?

[Der Tscheche]

Kleiner Wassergraben beim Trab zu neuen Hochs. Morgen mit Schmackes drüber?

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.922.228 von Der Tscheche am 29.05.23 17:25:26

An diesen Beitrag musste ich nach den Q3-Zahlen von Asam Beauty wieder denken:

Zitat von Der Tscheche:

Zitat von Der Tscheche: Na ja, es sind ja nur noch ein paar Tage bis zu den Q1-Zahlen und einer wohl mit deren Präsentation einhergehenden Vorstellung von Asam Beauty als absoluter Perle.

Siehe meine Zusammenfassung des Analysten-Calls zu den Jahreszahlen:
...

Könnte ein Trigger sein beim Kursverlauf: 11.5.21.

Ehrlich gesagt bringt mich das Gebaren von Müller über die letzten Jahre dazu, mir alle möglichen Dinge als denkbar auszumalen, an die man sonst eigentlich nicht wirklich denkt. Z.B. den Einsatz von Krediten auf Millionen von verpfändeten Ströer-Aktien zum Einkauf von Asam-Beauty-Artikeln, so dass man hier mit relativ überschaubarem Aufwand eine Wachstumsperle sondergleichen präsentieren kann. Tja, Herr Müller - da können Sie mal sehen, was sich bösartige Menschen da draußen so alles vorstellen können rund um das "erfolgreiche Familienunternehmen" Ströer...

Passend dazu lese ich gerade einen Beitrag von Leo Perry, dem frühen Entdecker der Wirecard-Betrügereien, in der Financial Times, wo er als die einfachste und lukrativste Form der Schummelei die Vortäuschung von Umsätzen anführt. So krass und betrügerisch, wie er es hier zusammenfasst:

"The magic thing about fake sales is they are 100 per cent margin. All profit. You don’t need to go to the trouble of actually producing whatever it is you are pretending to sell, do you? So £100 in sales is £100 of profit. Hold that thought for a minute."
More information can be found at https://www.ft.com/tour. https://www.ft.com/content/75294200-6304-4c36-8e2c-b07bf5cc5…

...müssen die Dinge freilich überhaupt nicht ablaufen. Es muss überhaupt nichts Illegales sein, es kann sich ja z.B. jemand im Umfeld von Ströer finden, der in einem inflationären Umfeld, wie wir es gegenwärtig haben, davon ausgeht, dass man die Asam Beauty Produkte in 1-2 Jahren deutlich teurer verkaufen können wird. ALSO kauft er bei der Ströer-Tochter für ein paar Millionen Asam Beauty Produkte unter der Bedingung, dass er sie, wenn das Geschäft nicht so läuft wie erwartet, originalverpackt, also ohne Wertverlust für Asam Beauty, auch noch in zwei Jahren zurückgeben kann. Kosmetika halten sich ja schön lange... Was passiert dann bei Asam Beauty bzw. Ströer: die Umsätze machen einen Sprung UND die Marge ebenfalls, wie das halt so geht bei Millionenaufträgen an kleine Unternehmen im Kosmetikbereich --> economies of scale...

Mir persönlich fällt es schwer, mir den Umsatzanstieg bei Asam Beauty in Q1 im aktuellen wirtschaftlichen Umfeld zu erklären. Aber vielleicht bin ich hier auch einfach nur zu pessimistisch. Ströer hat den großen Vorteil, dass man z.B. in öffentlichen Verkehrsmitteln (U-Bahnhöfen, Bahnhöfen, Flughäfen z.B.) digital dauerpräsent ist und zwischen den ausgespielten bezahlten Werbebeiträgen der Kunden immer wieder mal kostenlose Werbung für Asam Beauty ausspielt, was den Absatz durchaus stark pushen kann!

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.777.804 von Der Tscheche am 09.11.23 21:39:50

Die Frage ja, wie entwickelt sich der Markt für Börsengänge und entsprechende Abspaltungen der Ströer....kommt da wieder "Sonne", kann diese Aktie locker 25% aufwärts zulegen

[Der Tscheche]

Icke gehe mal von einem dynamischen Kursverlauf aus für die nächsten Monate.

In grün ist die Wunschrichtung von Müller angegeben, in rot die meinige (daher etwas ausgeprägter, so viel Subjektivität muss sein...):