Ernst Russ AG (HCI Capital) - die Neuausrichtung trägt immer mehr Früchte (Seite 2)

[Brokerjay]

Schade, ein paar News von der HV wären schön.

Der Kursverlauf vor und nach der Divi ist leider etwas typisch für deutsche Hochdividendentitel. So schrieb es auch Börsengefluester.de

Bijou Brigitte ist auch so ein Kandidat, letztes Jahr mit der Sonderdivi gleiches Spiel wie hier.

[parade]

Hallo zusammen,

na, das ist ja eine sehr merkwürdige Aktie. Was für ein Spiel wird denn hier gespielt? Auf diese Art kann man sich keinen soliden Ruf erwerben, und hanseatisch kommt mir das auch nicht vor. Wobei die Zahlen ja sehr gut sind: sehr niedriges KGV, sehr hoher Buchwert und die Prognose ist auch ok. Aber schon diese merkwürdig hohe Dividende aus dem Stand heraus ist bei näherem Hinsehen schon merkwürdig. Hätte aber auch der Beginn einer Aufbruchstimmung sein können (ist es vielleicht sogar)

Ich hätte gerne die HV besucht, um die Macher mal kennenzulernen und einzuordnen, aber 800 Km Anfahrt war mir denn doch zu viel.

Nun ja,da hat mich halt die Gier mal wieder übermannt und muss nun zusehen, wie ich aus dieser scheinbaren Fehleinschätzung wieder herauskomme. Und das ausgerechnet mit einer Gesellschaft aus meiner Heimatstadt.

gruss parade

[cathunter]

Das macht die Aktie allerdings nicht attraktiver wenn die Dividende mehr als doppelt abgezogen wird, hätte mal zu 7,7 verklappen sollen - so wird das nix mit einer soliden Kursentwicklung...war echt dumm nicht zu verkaufen !

[Maker123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.876.830 von Brokerjay am 02.06.24 09:55:19

Abgesehen davon, hatten wir das Spiel doch auch bei der letzten Dividende, da sind wir nach dem Ex-Tag auch um ein vielfaches der Dividende bis zum Tag an dem das Verhältnis festgelegt wurde gefallen. Dafür gab es die Aktien anstelle des Bargeldes dann deutlich günstiger. Hatte mich daher spontan umentschieden und anstelle des Bargeld die Aktien genommen. Damals nur 0,20€ und man hat den Kurs gedrückt. Warum sollte das bei 1€, wo sich das viel mehr für die Großen lohnt nicht auch passieren? Die Aktie ist halt aufgrund des niedrigen Handelsvolumens für die Großen leicht zu steuern. Und für viele Anleger uninteressant, weil nicht im reguliertem Markt beheimatet. Aber das alles ist nur meine Meinung aufgrund der Überlegungen die ich mir gemacht habe. Kann auch anders kommen.

[Brokerjay]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.869.792 von Eye2 am 31.05.24 11:13:13

Bei 4 Euro war ER definitiv sehr günstig bewertet, die Diviverkündung kam am Freitag, die finalen Zahlen dann am Montag. Sprung um ca 30% war sofort da.
Makler und ich hatten die 7-8 € als Ziel erwartet, ist somit ein KGV 5-6. Klar immernoch günstig, historisch gab es aber selten länger mehr als ein KGV 7.

Die Frachtraten sind klar ein positiver Treiber seit April, das ist eine neue erfreuliche Entwicklung.

Für die Aktie ist auch wichtig was mit der Wahloption der Dividende passiert. In den letzten Jahren sind eher 2/3 im Unternehmen geblieben. Bei dem nun in Relation zum Bilanzwert großem Betrag , würde das einer doch größeren EK Erhöhung mit neuen Anteilen gleich kommen. Verwendung des Kapitals und zukünftiger EPS wäre fraglich.

Trotz der neuen Frachtraten fehlt mir der Input wieso der Kurs nun weiter steigen soll.

[Straßenkoeter]

MPC Containerships klettert weiter.

[Eye2]

Nimmt man den Anstieg von 4€ auf knapp über 5€ als hinreichend adäquate Reaktion auf a) 2023er Zahlen und b) impliziter Ankündigung (hohe Dividende) einer aktionsfreundlicheren Politik und setzt den Kursverlauf ab dann in Relation zur Containerschiff-Konkurrenz (die mir eben spontan eingefallen ist), dann erhält man letztlich folgendes Bild:

https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/chart.html?timeSp…

Bei MPC Container war die Dynamik speziell nach dem Zwischentief sogar noch höher. EuroSeas schwächelt etwas, ansonsten alles in einem Bereich. Kann beim besten Willen keine Begründung für einen substantiellen Kursrückgang ablesen.

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.869.600 von Maker123 am 31.05.24 10:50:30

Zitat von Maker123: Lies dir noch mal genau die Meldung durch. In dem Quartal waren weniger Schiffe zur Klassenerneuerung. Das war der Grund warum die Zahlen über den Erwartungen lagen. Ansonsten hätte die Firma die Prognose anheben müssen.

Mir langt es, dass die Prognose für 2024 mit grosser Wahrscheinlichkeit locker gehalten werden kann. Dass sie nicht substantiell mit 50% oder mehr übertroffen wird, dürfte in der Natur der Sache liegen, da weite Teile der Flotte ja schon im Januar zu bekannten Quoten verchartert waren. Letztlich arbeiten die Firmen aktuell eher an den Zahlen für 2025ff und die Charterquoten legen nahe, dass diese Zahlen besser als 2024 werden könnten und nicht schlechter, wie Schätzungen bei marketscreener und co nahelegen.

Im Übrigen waren zum Zeitpunkt der Dividendenverkündung und bei Kursen von 4€ bis 5€ noch nicht mal die 2023er Zahlen richtig verarbeitet. Meine persönliche Meinung ist, dass bei Kursen von 4€ der Markt davon ausgegangen ist, dass maximal 1€ abgeschöpft werden kann 2023 ff und danach "praktisch nix mehr", weil der Markt ja zyklisch sei.

[Maker123]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.869.561 von Eye2 am 31.05.24 10:46:51

Lies dir noch mal genau die Meldung durch. In dem Quartal waren weniger Schiffe zur Klassenerneuerung. Das war der Grund warum die Zahlen über den Erwartungen lagen. Ansonsten hätte die Firma die Prognose anheben müssen.

[Eye2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.869.321 von Maker123 am 31.05.24 10:12:51

Zitat von Maker123: Willst du nicht warten bis wir bei 4-5€ oder tiefer sind? Ich hab gestern noch einen großen Teil verkauft. Die Firma ist meiner Meinung nach gut und solide, aber meine Glaskugel sagt mir, dass die Wahrscheinlichkeit einfach größer ist, das wir nach der Dividende dahin zurückkehren wo wir vor der Dividendenankündigung standen. Neue News, die was anderes rechtfertigen sollten, sehe ich nicht.

Sorry, aber ein bisschen die Augen aufmachen musst du schon.
Q1-Zahlen am Montag spürbar über den Erwartungen und die Charterquoten steigen wie bekloppt:

https://www.vhbs.de/index.php?id=79
https://www.drewry.co.uk/supply-chain-advisors/supply-chain-…
https://www.harperpetersen.com/harpex (müsste heute aktualisiert werden)