Sibanye Stillwater (zuvor: Sibanye Gold) - Schnelles Wachstum, hohe Dividende! (Seite 13)
eröffnet am 01.06.16 13:32:43 von
neuester Beitrag 12.06.24 09:03:16 von
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FeedbackSibanye-Stillwater beginnt mit der Neuausrichtung seiner PGM-Betriebe in den USA ....
"Die Umstrukturierung wird voraussichtlich etwa 100 Mitarbeiter von Sibanye-Stillwater betreffen, von denen die meisten in der Stillwater-Mine beschäftigt sind, während sich der Rest auf die East Boulder-Mine, den Columbus Metallurgical Complex und die Columbus-Büros sowie auf entfernte Arbeitsorte verteilt. Dies folgt dem Abbau von etwa 20 Arbeitsplätzen seit Anfang Oktober 2023."https://kunde.comdirect.de/inf/news/detail.html?ID_NEWS=1122…
Antwort auf Beitrag Nr.: 74.855.766 von Heldal am 23.11.23 21:23:37👍Übersetzt
Was die Anleihe von Sibanye-Stillwater über ihre Aussichten sagt
Von
David McKay -
22. November 2023
Die Aktien von Sibanye-Stillwater gerieten gestern unter Druck, da Anleger Short-Positionen eingingen, während andere aus der Aktie ausstiegen.
Dies geschah, nachdem der Edelmetallbergmann eine fünfjährige Wandelanleihe im Wert von 500 Millionen US-Dollar angekündigt hatte. Es wird einen relativ niedrigen Zinssatz von 4 % bis 4,5 % zahlen und gleichzeitig 200 Millionen US-Dollar des Bargelds für den Kauf eines Recyclingunternehmens in den USA verwenden. Aber es bringt große Nachteile mit sich.
Wir haben einen Analysten gebeten, zu erklären, was passiert ist.
Was ist gestern mit dem Preis von Sibanye-Stillwater passiert?
Der Aktienkurs fiel aufgrund des Verwässerungspotenzials der angekündigten Wandelanleihe. Es verdeutlichte auch das Bilanzrisiko, über das sich viele Anleger Sorgen machten.
Verdünnung?
Im Falle einer Verdeckung muss Sibanye-Stillwater mehr Aktien ausgeben. Oder sie müssen es zurückkaufen. Aber Wandelaktien sind eine sehr teure Möglichkeit, an Bargeld zu kommen.
Warum macht das Unternehmen das?
Um die Bilanz zu stärken, da dadurch mehr Geschäfte finanziert werden. Schauen Sie, es ist proaktiv, aber das Unternehmen steckt in einem potenziellen Abschwung große Summen in Fusionen und Übernahmen. Das bedeutet, dass es als Strategie sehr riskant ist. Aber Neal Froneman, CEO von Sibanye, hat es schon früher richtig gemacht, als er Minen für Platingruppenmetalle (PGM) in Südafrika und in den USA kaufte. Nun geht das Unternehmen also erneut an die Arbeit.
Die Aktie verlor etwa 23 %. Gefällt den Anlegern die Anleihe?
Ich glaube, dass Anleger in den USA dies im Allgemeinen befürworten, aber ich bin nicht sicher, ob Vermögensverwalter in Kapstadt das Risiko mögen. Einer der Gründe für den Kursrückgang war, dass Anleger, die die Wandelanleihe angenommen haben, auch Short-Positionen eingegangen sind, weil sie nicht wissen, wo die Aktie in fünf Jahren stehen wird.
Warum sonst brach der Aktienkurs ein?
Insgesamt ist für mich der Hauptgrund, dass es im Grunde das Risiko in Sibanye-Stillwater in einem Abschwung hervorhebt. Obwohl diese Finanzierung dem Unternehmen kurzfristig etwas Luft verschaffen könnte, muss es in Zukunft möglicherweise mehr Mittel aufbringen, wenn die PGM-Preise gegenüber dem aktuellen Niveau nicht stark ansteigen.
Gibt es sonst noch etwas, worüber wir uns Sorgen machen sollten?
Nun, es ist sicherlich ein Weckruf für die Anleger. Bei diesen PGM-Preisen stehen der freie Cashflow und die Bilanzen der Unternehmen unter großem Druck. Eine Ansicht ist, dass Sibanye-Stillwater frühzeitig gehandelt hat, weil sie davon ausgeht, dass der sehr begrenzte Kapitalpool, der für diese Art von Schuldenstrukturen zur Verfügung steht, in den kommenden Wochen oder Monaten erschöpft sein wird.
Bedeutung?
Andere Unternehmen könnten auf den Markt kommen und versuchen, ihre Bilanzen mit Eigenkapital zu finanzieren. Das gilt, wenn die PGM-Märkte nicht positiv reagieren.
Wie groß ist die Wahrscheinlichkeit, dass das passiert?
Schwer zu nennen. Es gibt die Ansicht, dass die Autohersteller während der Covid-Pandemie und der Lieferkrise bei Halbleitern, als es schwierig war, Einheiten zu verkaufen, ihre Lagerbestände aufgrund der Vertragserfüllung weitgehend abgebaut haben. Wenn das zutrifft und es zu einer Aufstockung der Lagerbestände kommt, könnte sich der PGM-Korbpreis erholen und möglicherweise den Druck auf Unternehmen wie Sibanye-Stillwater verringern.
Was die Anleihe von Sibanye-Stillwater über ihre Aussichten sagt
Von
David McKay -
22. November 2023
Die Aktien von Sibanye-Stillwater gerieten gestern unter Druck, da Anleger Short-Positionen eingingen, während andere aus der Aktie ausstiegen.
Dies geschah, nachdem der Edelmetallbergmann eine fünfjährige Wandelanleihe im Wert von 500 Millionen US-Dollar angekündigt hatte. Es wird einen relativ niedrigen Zinssatz von 4 % bis 4,5 % zahlen und gleichzeitig 200 Millionen US-Dollar des Bargelds für den Kauf eines Recyclingunternehmens in den USA verwenden. Aber es bringt große Nachteile mit sich.
Wir haben einen Analysten gebeten, zu erklären, was passiert ist.
Was ist gestern mit dem Preis von Sibanye-Stillwater passiert?
Der Aktienkurs fiel aufgrund des Verwässerungspotenzials der angekündigten Wandelanleihe. Es verdeutlichte auch das Bilanzrisiko, über das sich viele Anleger Sorgen machten.
Verdünnung?
Im Falle einer Verdeckung muss Sibanye-Stillwater mehr Aktien ausgeben. Oder sie müssen es zurückkaufen. Aber Wandelaktien sind eine sehr teure Möglichkeit, an Bargeld zu kommen.
Warum macht das Unternehmen das?
Um die Bilanz zu stärken, da dadurch mehr Geschäfte finanziert werden. Schauen Sie, es ist proaktiv, aber das Unternehmen steckt in einem potenziellen Abschwung große Summen in Fusionen und Übernahmen. Das bedeutet, dass es als Strategie sehr riskant ist. Aber Neal Froneman, CEO von Sibanye, hat es schon früher richtig gemacht, als er Minen für Platingruppenmetalle (PGM) in Südafrika und in den USA kaufte. Nun geht das Unternehmen also erneut an die Arbeit.
Die Aktie verlor etwa 23 %. Gefällt den Anlegern die Anleihe?
Ich glaube, dass Anleger in den USA dies im Allgemeinen befürworten, aber ich bin nicht sicher, ob Vermögensverwalter in Kapstadt das Risiko mögen. Einer der Gründe für den Kursrückgang war, dass Anleger, die die Wandelanleihe angenommen haben, auch Short-Positionen eingegangen sind, weil sie nicht wissen, wo die Aktie in fünf Jahren stehen wird.
Warum sonst brach der Aktienkurs ein?
Insgesamt ist für mich der Hauptgrund, dass es im Grunde das Risiko in Sibanye-Stillwater in einem Abschwung hervorhebt. Obwohl diese Finanzierung dem Unternehmen kurzfristig etwas Luft verschaffen könnte, muss es in Zukunft möglicherweise mehr Mittel aufbringen, wenn die PGM-Preise gegenüber dem aktuellen Niveau nicht stark ansteigen.
Gibt es sonst noch etwas, worüber wir uns Sorgen machen sollten?
Nun, es ist sicherlich ein Weckruf für die Anleger. Bei diesen PGM-Preisen stehen der freie Cashflow und die Bilanzen der Unternehmen unter großem Druck. Eine Ansicht ist, dass Sibanye-Stillwater frühzeitig gehandelt hat, weil sie davon ausgeht, dass der sehr begrenzte Kapitalpool, der für diese Art von Schuldenstrukturen zur Verfügung steht, in den kommenden Wochen oder Monaten erschöpft sein wird.
Bedeutung?
Andere Unternehmen könnten auf den Markt kommen und versuchen, ihre Bilanzen mit Eigenkapital zu finanzieren. Das gilt, wenn die PGM-Märkte nicht positiv reagieren.
Wie groß ist die Wahrscheinlichkeit, dass das passiert?
Schwer zu nennen. Es gibt die Ansicht, dass die Autohersteller während der Covid-Pandemie und der Lieferkrise bei Halbleitern, als es schwierig war, Einheiten zu verkaufen, ihre Lagerbestände aufgrund der Vertragserfüllung weitgehend abgebaut haben. Wenn das zutrifft und es zu einer Aufstockung der Lagerbestände kommt, könnte sich der PGM-Korbpreis erholen und möglicherweise den Druck auf Unternehmen wie Sibanye-Stillwater verringern.
Interessantes Interview. Erläutert Einiges einfach und verständlich:
https://www.miningmx.com/top-story/55064-what-sibanye-stillw…
https://www.miningmx.com/top-story/55064-what-sibanye-stillw…
Sachen gibt´s...
Und schon ist die UBS wieder zu 5,15% an Sibanye beteiligt. https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/news_detail.html?…
Was lernen wir daraus ? Traue den eigenen Analysen nicht
Antwort auf Beitrag Nr.: 74.840.730 von sportproductions111 am 21.11.23 12:09:39
Da lagste richtig. Nachdem mit den Amis ein paar Erwachsene mit handelten, hat sich's eingependelt.
Zitat von sportproductions111: Die Kursreaktion ist aber auch übertrieben. Ca. 13 % potenzielle Verwässerung und dafür über 20 % Kursverlust?
Da lagste richtig. Nachdem mit den Amis ein paar Erwachsene mit handelten, hat sich's eingependelt.
Trading Spotlight
Antwort auf Beitrag Nr.: 74.846.712 von Heldal am 22.11.23 10:56:04Ich denke da wird viel Platin von Russland nach China gehen...........wobei ich glaube dass auf Platingruppenmetalle kein Embargo verhängt wurde.
Ich meinte mal gelesen zu haben, dass die Automobilhersteller sich im Dezember mit Platin/Palladium eindecken, für die kommende Produktion von
Fahrzeugen.
Platin ist recht selten und daher sehr anfällig für Manipulationen.........keiner weiß wohin die Reise geht.
Der sich daraus ergebende anfängliche Wandlungspreis der Wandelanleihe beträgt 1,3367 US$ (was einer Wandlungsprämie von 32,5% entspricht).
Stimmt mich zumindest zuversichtlich, da der Wandlungspreis um einiges über dem aktuellen Kurs liegt. ( 1,225 Euro / USD 1,0905 )
Ich meinte mal gelesen zu haben, dass die Automobilhersteller sich im Dezember mit Platin/Palladium eindecken, für die kommende Produktion von
Fahrzeugen.
Platin ist recht selten und daher sehr anfällig für Manipulationen.........keiner weiß wohin die Reise geht.
Der sich daraus ergebende anfängliche Wandlungspreis der Wandelanleihe beträgt 1,3367 US$ (was einer Wandlungsprämie von 32,5% entspricht).
Stimmt mich zumindest zuversichtlich, da der Wandlungspreis um einiges über dem aktuellen Kurs liegt. ( 1,225 Euro / USD 1,0905 )
Antwort auf Beitrag Nr.: 74.846.376 von Robbi69 am 22.11.23 10:04:54
Was nützt das höchste Defizit, wenn es sich nicht im Kurs widerspiegelt (s. 2023)? Ein Trauerspiel. Ich kann den Zahlen daher auch nicht so recht glauben. Wer weiß, was aus Russland so an Mengen exportiert werden, die in keiner (westlichen) Statistik auftauchen🤔?
Zitat von Robbi69: Interessanter Bericht über das Angebot von Platin für 2024...........Sibanye Stillwater ist der weltweit größte Primärproduzent von Platin
Aufgrund anhaltend starker Nachfrage aus Automobilindustrie und Industrie und begrenztem Angebot zweites Platindefizit in Folge für 2024 prognostiziert
https://www.goldseiten.de/artikel/600742--Aufgrund-anhaltend…
Was nützt das höchste Defizit, wenn es sich nicht im Kurs widerspiegelt (s. 2023)? Ein Trauerspiel. Ich kann den Zahlen daher auch nicht so recht glauben. Wer weiß, was aus Russland so an Mengen exportiert werden, die in keiner (westlichen) Statistik auftauchen🤔?
Antwort auf Beitrag Nr.: 74.846.319 von GulOcram am 22.11.23 09:56:56
Frage doch per email dort nach:
Angebotsdefizit Platin für 2024
Interessanter Bericht über das Angebot von Platin für 2024...........Sibanye Stillwater ist der weltweit größte Primärproduzent von PlatinAufgrund anhaltend starker Nachfrage aus Automobilindustrie und Industrie und begrenztem Angebot zweites Platindefizit in Folge für 2024 prognostiziert
https://www.goldseiten.de/artikel/600742--Aufgrund-anhaltend…
Antwort auf Beitrag Nr.: 74.846.232 von E.S.T. am 22.11.23 09:36:54Sind die schon verteilt an einen oder wenige Großinvestoren? Oder können auch Kleinaktionäre welche bekommen? Vermutlich nicht.
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