Rohstoff-Explorer: Research oder Neuvorstellung

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.493.065 von IllePille am 21.03.24 11:33:05

Lithium Argentina (LAAC) - Q1-2024

https://finance.yahoo.com/news/lithium-argentina-reports-fir…

die Produktionszahlen sind etwas enttäuschend; für mehr Details kann der vollständige Bericht unter https://www.sedarplus.ca/landingpage abgerufen werden.

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.772.897 von IllePille am 13.05.24 09:23:34

Platinum, palladium, rhodium prices seen down in 2024 despite deficit, Metals Focus says

https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/platinum…

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.773.362 von Cullario am 13.05.24 10:30:01

https://stocknessmonster.com/quotes/e25.asx/

kannst du dir ggf ansehen, zum Einstieg die AGM Presentation
https://stocknessmonster.com/announcements/e25.asx-6A1183318/

[Cullario]

Ich weiß nicht ob ihr die Story rund um den Mangan Preis mitbekommen habt? Eine Mine in Australien von South32, die für ca 10 % des gesamten Weltmarkts sorgt wurde durch einen Zyklon zerstört und wird erst irgendwann 2025 wieder exportieren können, mit der Folge dass der Manganese Preis derzeit nur eine Richtung kennt und mit ihm die Produzenten. Leider gibt es nur wenige reinrassige Mangan-Produzenten, Eramet hat schon profitiert, ansonsten gibts noch Jupiter Mines, dazu beispielhaft ein Link anbei. Gibts noch andere Kandidaten? OM Holdings ist an der gleichen Mine wie Jupiter beteiligt. Explorer gibt es natürlich einige aber die haben erstmal nichts von den (nur temporär?) höheren Preisen.

https://www.mysteel.net/news/5053928-jupiter-announced-mn-or…

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.707.694 von IllePille am 30.04.24 12:54:25

Platinum demand outlook pretty robust, World Platinum Investment Council highlights

https://www.miningweekly.com/article/platinum-demand-outlook…

[IllePille]

ein Wert für die WL ist Leo Lithium (LLL.AX). Hintergrund ist die gestrige Mitteilung über den Verkauf ihres Lithium-Projektanteils in Mali:

https://stocknessmonster.com/announcements/lll.asx-6A1206594/

"Executed Binding Sale and Purchase Agreement with Ganfeng for the sale of Leo Lithium’s remaining 40% interest in Goulamina to Ganfeng for US$342.7 million (equivalent to A$ 0.43 per LLL share)"

Für Altaktionäre wahrscheinlich überwiegend enttäuschend, m.E. aber folgerichtig, wobei man die Höhe des Verkaufspreises natürlich kritisch bewerten kann. Aber was wäre die Alternative?
Die Aktie ist derzeit nicht handelbar. Interessant wird sein, wo die Reise hingeht, sobald die Suspendierung aufgehoben wird.

[freddy1989]

Robex Recources

Wollte diese Firma einmal vorstellen

Bei den aktuellen Goldpreisen dürfte eine gute Gewinnmarge hängen bleiben ist die Market Cap für 50 000 Unzen Produktion angemessen?

man befindet sich noch im Bau also richtig los geht es wohl 2026 erst laut Presentation

Gold production reached 51,827 ounces, at the high end of annual guidance, at an all-In Sustaining Cost ("AISC") per ounce of gold sold1 of $1,285, down 12% from 2022

234,12 Millionen
CAD

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2024-01/6122344…

https://www.minenportal.de/artikel/531941--Robex-Reports-202…

[tommy-hl]

Auf Wunsch ein Blick auf ...

Argo Gold
WKN: A2ASDS
ISIN: CA04016J1021
CSE: ARQ
Aktienkurs: CDN$ 0,075
MK: CDN$ 5,2 Mio.

In 2022 entschied Argo Gold sich an Erdöl-Projekten zu beteiligen, die sich in West-Kanada (Alberta) befinden. Bei diesen Öl-Beteiligungen ist Argo nicht Betreiber (Operator), sondern „stiller Teilhaber“. Damit machen andere die Arbeit und Argo partizipiert an den Erfolgen.

Dadurch hat sich Argos´s Fokus von Gold zu Erdöl verschoben. Die kostenintensiven Goldprojekte werden mit „angezogener Handbremse“ entwickelt, während der Hauptfokus auf kleinen Erdöl-Projekten liegt, die einen schnellen Produktionsbeginn versprechen, womit schnelle Umsätze und Cashflow entstehen kann. Ab April 2023 begann dann die Produktion von Schweröl auf kleinem Niveau:

▪ März 2023 – Lindbergh #1 Ölquelle gebohrt und in Produktion ab April 2023. Der Anteil von Argo beträgt 37,5 %.
▪ September 2023 - Bohrung der Ölquelle Lloyd #1, die im Oktober 2023 in Betrieb genommen wurde. Argo´s Anteil beträgt 18,75 %.
▪ November 2023 - Lindbergh #2 wurde gebohrt und ist ab Dezember 2023 in Produktion. Die Beteiligung von Argo beträgt 37,5%.

Wie gering die Produktion (bbl/d = Barrel Öl pro Tag) anfangs noch ist, wird aus den Jan/Febr. 2024 Zahlen ersichtlich:

Lindbergh #1 - (37.5% Anteil)
Januar: Gesamt 108 bbl/d, davon Argo 40 bbl/d (Argo-Umsatz $72,973, Cashflow $40,281)
Februar: Gesamt 85 bbl/d, davon Argo 32 bbl/d ($62,012 ----- $34,184)

Lloyd #1 - (18.75% Anteil)
Januar: Gesamt 207 bbl/d, davon Argo 39 bbl/d (Argo-Umsatz $74,398, Cashflow $49,606)
Februar: Gesamt 199 bbl/d, davon Argo 37 bbl/d ($74,871 -----$50,878)

Lindbergh #2 - (37.5% Anteil)
Januar: Gesamt 100 bbl/d, davon Argo 37 bbl/d (Argo-Umsatz $67,166, Cashflow $34,606)
Februar: Gesamt 108 bbl/d, davon Argo 40 bbl/d ($79,026 ----- $48,885)

Weitere Bohrungen sind geplant. Zunächst wohl die Bohrung Lloyd #2 im Juli 2024 mit erstem Umsatz vermutlich im August 2024. Insgesamt soll im Jahr 2025 Erdöl aus 7 Ölbrunnen gefördert werden, an denen Argo beteiligt ist.

Weiteres Potenzial: In der Nähe der aktuellen Lindbergh-Ölbohrung (südliche Hälfte des Grundstücks) gibt es auf der Grundlage der aktuellen seismischen Erfassung Bohrstellen für fünf (5) Ölbohrungen. Nach Abschluss der technischen Due-Diligence-Prüfung gibt es auf der nördlichen Hälfte des Grundstücks schätzungsweise Standorte für weitere sechs (6) Ölbohrungen. Das sind gute Perspektiven, so dass ich die Chance sehe, dass es ab 2026 mehr als 7 produktive Ölbrunnen werden können.

Aus dem Q3-Bericht 2023 und den obigen Jan/Febr-Zahlen geht hervor, dass die Opex ca. 40% bis 55% nach dem Netto-Ertrag (Brutto-Ertrag minus Royalty) betragen. Als Mittel für künftige Überlegungen würde ich 47% annehmen. Ferner sind Kosten für Bohrungen, Lizenzgebühren, Management/Administration, Zinsen (10% Zins p.a. bekommt CEO Judy Baker für einen 1,065 Mio. C$-Kredit) zu berücksichtigen.

Interessant und positiv ist, dass in Q3-2023 trotz der minimalen Produktion von 44 bbl/d ein fast ausgeglichenes Ergebnis erzielt werden konnte (nur 2,5% Verlust). Da in den Q3-Zahlen die gesamten Fixkosten des Quartals enthalten sind, würde jede Öl-Produktion, die Q3 übersteigt nur mit den produktions-relevanten Kosten (Opex, Royalty, Bohrkosten) belastet werden (sofern keine außergewöhnlichen Kosten entstehen). Mit anderen Worten: Aus dem 2,5% Mini-Verlust würde bei steigender Produktion ein Gewinn entstehen.

Grobe Prognose

Wenn ich pro Ölbrunnen im Durchschnitt 37 bbl/d bei 7 aktiven Produktionsbohrungen ansetze, bei einem Ölpreis von durchschnittlich CDN$68 per Barrel, komme ich unter Berücksichtigung einer Steuer von 30% auf einen Netto-Überschuss von rund CDN$ 1,5 Mio. auf 12-Monatsbasis (vermutlich ab Q4-2025, also wirksam für das Jahr 2026).

Bei einer aktuellen MK von CDN$ 5,5 Mio. wäre die Bewertung heute bei KGV 3,7 sofern meine grobe Prognose sich erfüllen sollte.

Expansion zwingend nötig

Daher halte ich es für wichtig, dass die Unternehmens-Expansion nicht bei 7 Ölbrunnen stehen bleibt, sondern weitere Beteiligungen an Ölbrunnen erfolgen bzw. die jetzigen Lizenzgebiete durch weitere Bohrungen ausgebaut werden. Bei einem dynamischen Unternehmens-Wachstum könnte der Markt auch ein höheres KGV akzeptieren. Weitere Ölbrunnen erhöhen den Gewinn.

Im Jahresbericht 2023 wurde ein Umsatzerlös von $ 952.000 genannt. Daraus ergibt sich ein Rohgewinn vor Steuern/Abschreibung/Zinsen von $ 166.000. Durch Abschreibung von $ 290.000 ergibt sich ein Jahresverlust von $ 280.000. Der Bargeldbestand stieg von Ende 2022 mit $ 7.100 auf Ende 2023 mit $ 74.800.

Diese noch niedrigen Zahlen für das Jahr 2023 sind darin begründet, dass die Ölproduktion erst im April 2023 auf sehr niedrigem Niveau begann, und erst im Oktober und Dezember 2023 langsam erweitert wurde. Für das 1. Quartal 2024 sollten schön höhere Umsätze und ein höherer Cashflow entstehen.

Zu berücksichtigen sind diverse Risiken, wie schwacher Bargeldbestand, laufender Kredit, fortgesetzte Kapitalerhöhung seit Mai 2023 (2. Tranche im Nov. 2023 abgeschlossen), Ölpreis-Schwankungen, Trockenbohrungen, unerwartete Kosten usw.

Als Manko sehe ich die schwache „Präsenz“ von Argo am Markt. Vielleicht liegt es auch an der geringen MK, dass Argo unter dem Radar des Marktes fliegt?

Eine gewisse Sicherheit bringt der von Petrotech and Associates erstellte Öl-Reserven Report mit 476 Mbbl heavy crude oil (Total Proved plus Probable).

Die Goldprojekte von Argo Gold bewerte ich zurzeit nicht, da noch umfangreiche Explorations-Tätigkeiten erforderlich sind. Die Entwicklung dieser Projekte kann eine Menge Geld binden, was ein Risiko darstellt und was man beobachten sollte. Irgendwann stellt sich auch die Frage, ob man weiter „Argo Gold“ bleiben will, oder durch die Verschiebung des Fokus auf Ölprojekte eine Namensänderung vornehmen will? Denn wo „Gold“ drauf steht, vermutet nicht jeder „Öl“ als Inhalt!
Das würde vielleicht auch die Aufmerksamkeit am Markt fördern?

Insgesamt sehe ich trotz der Risiken – bei kontinuierlicher Entwicklung der Ölprojekte - gute Chancen für steigende Kurse. Werden die Pläne von Argo erfolgreich umgesetzt, sehen wir m.M.n. in 2025 vermutlich Kurse jenseits der 10c (aktuell 7,5c - - CDN$).

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.342.983 von IllePille am 25.02.24 22:58:44

Indiana Resources - Q-Bericht

https://stocknessmonster.com/announcements/ida.asx-6A1205472…

"Subsequent to the end of the quarter (26 April 2024) the Claimants lodged their response to Tanzania’s memorial with ICSID. The Claimants’ response was accepted and the timeline for annulment remains on track, with the final hearing for Tanzania’s annulment request to be held via Zoom on 26 July 2024. "

[IllePille]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.241.616 von IllePille am 08.02.24 09:22:37

solide Produktionszahlen in Q1; eine Trendwende bei den relevanten Verkaufspreisen steht allerdings noch aus

https://www.sharenet.co.za/v3/sens_display.php?tdate=2024043…