Birchcliff Energy (BIR.TO)

[morimori]

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CALGARY, Alberta, 15. Mai 2024 (GLOBE NEWSWIRE) – Birchcliff Energy Ltd. („Birchcliff“ oder das „Unternehmen“) (TSX: BIR) freut sich, seine Finanz- und Betriebsergebnisse für das erste Quartal 2024 sowie eine aktualisierte Prognose für 2024 bekannt zu geben.

„Wir konzentrieren uns weiterhin auf die Stärkung unseres Geschäfts und unserer Kapitaleffizienz, indem wir unsere Bohrergebnisse kontinuierlich verbessern und unsere Kosten senken. Wir haben unser Kapitalprogramm für das erste Quartal 2024 erfolgreich durchgeführt, indem wir 11 Bohrlöcher gebohrt und fünf Bohrlöcher mithilfe unseres neuesten Fertigstellungsentwurfs in Betrieb genommen haben. Die fünf Bohrlöcher, die im Quartal die Produktion aufgenommen haben, haben unsere internen Prognosen übertroffen, mit hohen anfänglichen Produktionsraten, die zu unserer soliden durchschnittlichen Quartalsproduktion von 75.402 boe/d beigetragen haben. Im ersten Quartal 2024 haben wir außerdem die Bohrung eines 4-Bohrloch- und 2-Bohrloch-Bohrlochs in Gordondale abgeschlossen, das auf Leichtöl und flüssigkeitsreiches Erdgas abzielte, um von den hohen Preisen für Flüssigkeiten zu profitieren. Aufgrund der überdurchschnittlichen Leistung der im laufenden Jahr in Betrieb genommenen Bohrlöcher passen wir unser Kapitalprogramm für den Rest des Jahres 2024 an, um zwei Erdgasbohrlöcher aus unserem verbleibenden 13-Bohrloch-Programm zu entfernen und gleichzeitig unsere bisherige Produktionsprognose für 2024 beizubehalten von 74.000 bis 77.000 boe/d. Im ersten Quartal 2024 wurde ein Teil des Kapitals für verschiedene strategische Explorationsinvestitionen bereitgestellt. Darüber hinaus haben wir Kapital auf das vierte Quartal 2024 umgeschichtet, um uns auf die effiziente Umsetzung unseres Kapitalprogramms für 2025 vorzubereiten. Daher halten wir an unserer bisherigen Prognose für F&E-Investitionen im Jahr 2024 von 240 bis 260 Millionen US-Dollar fest“, kommentierte Chris Carlsen, Präsident und Chief Executive Officer von Birchcliff.
Auch wenn die Erdgaspreise bis zur Jahresmitte 2024 voraussichtlich weiterhin unter Druck bleiben werden, bleiben wir hinsichtlich der langfristigen Aussichten für Erdgas optimistisch und gehen davon aus, dass sich die Preise aufgrund der erwarteten erhöhten Nachfrage durch den Start verschiedener LNG-Projekte im Jahr verbessern werden Nordamerika und gasbetriebene Stromerzeugung. Im aktuellen Rohstoffpreisumfeld sind wir bestrebt, eine starke Bilanz, die Entwicklung unserer erstklassigen Montney-Vermögensbasis und die Rendite für die Aktionäre aufrechtzuerhalten. Im Einklang mit unserer Verpflichtung, eine starke Bilanz aufrechtzuerhalten, streben wir langfristig weiterhin ein Verhältnis von Gesamtverschuldung zu jährlichem bereinigten Mittelfluss von weniger als dem 1,0-fachen an. Wir werden die Rohstoffpreise weiterhin genau beobachten und unser Geschäft und unsere Aktivitäten bei Bedarf anpassen.“

FINANZIELLE UND OPERATIVE HIGHLIGHTS Q1 2024

Erzielte eine durchschnittliche Produktion von 75.402 boe/d (82 % Erdgas, 6 % Kondensat, 10 % NGLs und 2 % Leichtöl).
Erwirtschaftete einen bereinigten Kapitalfluss(1) von 66,1 Millionen US-Dollar bzw. 0,25 US-Dollar pro Stammaktie(2) und einen Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 65,3 Millionen US-Dollar.
Es wurde ein Nettoverlust für die Stammaktionäre von 15,0 Millionen US-Dollar bzw. 0,06 US-Dollar pro Stammaktie gemeldet.
Die Gesamtverschuldung(3) belief sich am 31. März 2024 auf 443,4 Millionen US-Dollar.
Die Marktdiversifizierung von Birchcliff trug zu einem durchschnittlich realisierten Erdgasverkaufspreis von 2,61 USD/Mcf bei, was einem Aufschlag von 26 % gegenüber dem durchschnittlichen Benchmark-Preis des AECO 7A Monthly Index im ersten Quartal 2024 entspricht.
Birchcliff bohrte 11 (netto 11,0) Bohrlöcher und brachte 5 (netto 5,0) Bohrlöcher in Produktion. Die F&E-Investitionen beliefen sich im Quartal auf 102,8 Millionen US-Dollar und beinhalteten nicht budgetierte strategische Investitionen im Zusammenhang mit der Exploration.
Die Bohrlöcher, die auf dem 5-Bohrloch 04-30-Bohrloch des Unternehmens in Pouce Coupe in Betrieb genommen wurden, zeigten hohe Anfangsproduktionsraten, mit einer durchschnittlichen IP-30-Rate pro Bohrloch von 1.615 BOE/Tag (9.586 McF/Tag Roherdgas und 18 Barrel /d Kondensat).(4)

Der ungeprüfte verkürzte Zwischenabschluss von Birchcliff für die drei Monate, die am 31. März 2024 endeten, und die damit verbundene Diskussion und Analyse des Managements werden auf seiner Website unter www.birchcliffenergy.com und auf SEDAR+ unter www.sedarplus.ca verfügbar sein.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/18101422-birchcli…

[trick17-2]

ich hab in der Tat Petrobras im Februar reduziert, aber Birchcliff noch nicht augestockt.
Ich sehe bei Brichcliff einfach solide 75 Kboe/ Tag an Produktion, für etwa 1 Mrd USd zzgl. 400 Mrd USd Schulden.
und halt erhebliche Reserven.Das ist für alle Motney- Player interessant.
Dividende ist mir da nicht wichtig. Ich würde halt Günstig gute Substanz einkaufen. Warten wir mal die Q1- Zahlen ab.

trick17

[matjung]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.138.976 von trick17-2 am 21.01.24 12:36:03

Hallo Trick17
Was motiviert dich dazu den Brasilianer in diesen Kanadier zu tauschen?
Wegen Kurschancen, oder Divichancen?

[morimori]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.138.976 von trick17-2 am 21.01.24 12:36:03

Ähnlich wie du
Der Gaspreis ist für mich überraschend nicht gestiegen.
Die LNG Lieferung aus den USA nach Deuschland sollen wegen fehlendem Gas gekürzt werden. Fakenews?
Der Pipelinebau kommt zunächst über ein anders Firmenkonsortium.Ziel : Asien. Erst später soll die Verladestation, in der Bir drinhängt, gebaut werden. Dauer unbekannt.
Doch alles kann den Markt stützen.
Mit dem neuen Gasfeld ist die Zukunft gesichert worden.

Auch hat mich der geringe Rücksetzer im Kurs überrascht. Da habe ich mit mehr gerechnet.

[scharfkantig]

Ich hab mein Depot letztes Jahr aufgeräumt.. und da ist BIR rausgeflogen wegen
-Steuerproblematik
-kleine Position
Hatte vor die in einem anderen Depot wieder zu kaufen bei welchem ich die Steuererstattung aus Kanada bekommen kann.

An der Kommunikation und der Dividendenkürzung kann ich nichts aussetzen. Das hätte ich auch so gemacht.
Man will 80 Mio Free Funds in 24 erreichen was bei 263 Mio Aktien pro Aktie 0,30 CAD sind bei 0,4 Dividende.
6,8 Mio zusätzliche Free Funds pro 0,1 HH.
Die Kapitalexpenditures rechne ich als "laufende Kosten"
KGV finde ich hier nicht zielführend.
Hatte auch mit höheren Preisen gerechnet... trotzdem verdient man mit aktuellen Preisen noch Geld.

Der Winter ist bald vorbei. Ich denk es gibt noch ein paar Schnäppchen in Kürze (unter 4 CAD). Dann wär ich wieder dabei.

Grüsse

[trick17-2]

Ich hänge hier fett im Minus und versuche mir eine objektive Meinung zu bilden.
Für mich ist Company weiter gut aufgestellt. Einziges Problem ist der niedrige Gaspreis.
Sollte dieser wieder anziehen, ist alles in Butter.
Verschuldung ist moderat, aber in 2023 angestiegen, da eine zu hohe Dividende ausbezahlt wurde.
Man hat das Versprechen mit 0,20 C$ pro Quartal aber eingehalten.
Der Schuldenstand Ende 2023 ist aber weiter moderat.
Die Dividendenkürzung ist der richtige Weg.
Amis haben einen anderen Zugang zu Dividendenkürzungen. Die drehen bei so etwas völlig frei,
ist für dortige Aktionäre schlimmer als eine Insolvenz. Im Nachhinein war die Dividendenerhöhung Ende 22 zu happig.
Lieber wenig steigern und Rest dann in Schuldentilgung, Buybacks oder Sonderdividende.
Ist aber vergossener Wein. Ich sehe Birchcliff als hervorragende Nachkaufgelegenheit.
Ich überlege gar, ein paar Petrobras-Aktien in Birchcliff zu tauschen.

In der Montney-Area tumeln sich auch andere Öl und Gasbuden.
Birchcliff ist aus meiner Sicht auch ein gutes Übernahmeziel, für zum Beispiel Arc Resources.
Börsenwert von 1 MRD USD plus Schulden ist gut finanzierbar.
Kanada ist für Erdgas eine interessante Story. Es werden LNG-Exportterminals gebaut, was langfristig
die Preise stützen sollte.

Ist alles nur meine Meinung. Mir ist auch klar, dass der Markt Birchcliff ganz anders sieht. Sonst würde der Aktienkurs woanders steht.

Eins muss ich noch anmerken. Es sind jedes Jahr erhebliche Investitionen erforderlich, um die Produktion
auf dem Niveau zu halten. Der natürliche Rückgang liegt hier deutlich höher als zum Beispiel in den Tiefseefeldern
vor Brasilien.
Negativ ist auch, dass Birchcliff. ur kleine Mengen Öl fördert. Die größten mengen sind halt Erdgas.
Anmerken möchte ich auch, dass Birchcliff seine Produktion nicht am Markt absichert.
Änderungen an Spotpreisen schlagen hier schnell auf die Cashflows durch, gilt für beide Richtungen.

Wie seht ihr Birchcliff? Auch im Verhältnis zu anderen Playern wie Peyto, Arc oder Whitecap?

trick17

[morimori]

ja

QUARTAL 2024
Calgary, Alberta (17. Januar 2024) – Birchcliff Energy Ltd. („Birchcliff“ oder das „Unternehmen“) (TSX: BIR) ist erfreut
seinen Haushalt und seine Leitlinien für 2024 sowie seinen aktualisierten Fünfjahresausblick für 2024 bis 2028 (die „Fünfjahresprognose“) bekannt zu geben
Ausblick"). Birchcliff freut sich außerdem, bekannt zu geben, dass sein Vorstand (der „Vorstand“) eine vierteljährliche Sitzung bekannt gegeben hat
Bardividende von 0,10 US-Dollar pro Stammaktie für das am 31. März 2024 endende Quartal.
Chris Carlsen, Präsident und Chief Executive Officer von Birchcliff, kommentierte: „Birchcliffs Kapitalbudget 2024 und
Der aktualisierte Fünfjahresausblick spiegelt unser Engagement für die Aufrechterhaltung einer starken Bilanz und Kapitaldisziplin wider.
Dabei konzentrieren wir uns auf nachhaltige Renditen für die Aktionäre und die kontinuierliche Entwicklung unserer erstklassigen Vermögensbasis.
Unser aktualisierter Fünfjahresausblick strebt für diesen Zeitraum ein diszipliniertes Produktionswachstum von 16 % (1) im Jahresdurchschnitt an
eine Produktion von ca. 87.500 boe/d im Jahr 2028, wodurch die verfügbaren vorhandenen Ressourcen des Unternehmens vollständig ausgenutzt würden
Verarbeitungs- und Transportkapazität. Unser Fünfjahresausblick sieht einen potenziellen kumulierten freien Mittelfluss vor(2)
Erwirtschaftung von 870 Millionen US-Dollar über den Fünfjahreszeitraum, was das Potenzial hat, zu einer bedeutenden Aktionärsbeteiligung zu führen
Erträge durch Stammaktiendividenden von etwa 535 Millionen US-Dollar und kumulierter überschüssiger freier Mittelzufluss(2)
(nach der Zahlung der Dividenden) von etwa 335 Millionen US-Dollar, basierend auf unseren aktuellen Preisannahmen. (3)
„Birchcliff strebt weiterhin Investitionen in Forschung und Entwicklung in Höhe von 240 bis 260 Millionen US-Dollar im Jahr 2024 an. Wir haben uns angepasst
unsere Investitionspläne für 2024, seit unsere vorläufige Prognose am 14. November 2023 abgegeben wurde, durch Reduzierung
Investitionen im ersten Halbjahr. Unser überarbeiteter Kapitalplan 2024 ermöglicht es uns, erhebliche Mittel einzubringen
Die Produktion soll später im Jahr fortgesetzt werden, wenn mit höheren Rohstoffpreisen gerechnet wird. Diese Änderung bietet uns die
Flexibilität zur Überwachung der Rohstoffpreise und Kapitalkosten im ersten Halbjahr, die uns bietet
Möglichkeit, die Investitionsausgaben zu reduzieren, wenn es zu einer weiteren Verschlechterung der Rohstoffpreise kommt. Aufgrund dieses geänderten Kapitals
Angesichts des Ausgabenprofils im Jahr 2024 gehen wir nun davon aus, dass die durchschnittliche Jahresproduktion im Jahr 2024 relativ unverändert bleiben wird
74.000 bis 77.000 boe/d, was unserer Erwartung nach in diesem Jahr einen freien Mittelfluss von 80 bis 100 Millionen US-Dollar generieren wird
basierend auf unseren aktuellen Preisannahmen. (4)(5)
„Im Jahr 2023 haben wir unser Kapitalprogramm erfolgreich und effizient umgesetzt und, wie wir es uns vorgenommen hatten, 213,3 US-Dollar zurückgegeben
Millionen an unsere Aktionäre durch Stammaktiendividenden. Um die starke Bilanz von Birchcliff zu schützen
Während der aktuellen Phase niedriger Erdgaspreise, die voraussichtlich im Jahr 2024 anhalten wird, hat unser Vorstand dies getan
genehmigte eine jährliche Basisdividende von 0,40 US-Dollar pro Stammaktie für 2024 (ca. 107 Millionen US-Dollar im Jahr).
insgesamt) und erklärte eine vierteljährliche Bardividende von 0,10 US-Dollar pro Stammaktie für das am 31. März endende Quartal.
2024. Wir bleiben hinsichtlich der langfristigen Aussichten für Erdgas optimistisch, da die LNG-Exportkapazität in Nordamerika steigt
und wir bekennen uns zu nachhaltigen Aktionärsrenditen als Grundpfeiler unserer langfristigen Strategie.
„Wir freuen uns darauf, unsere ungeprüften Finanz- und Betriebsergebnisse für das am 31. Dezember endende Geschäftsjahr bekannt zu geben.
2023 am 14. Februar 2024.

SCHLÜSSEL-HÖHEPUNKTE
F&E-Kapitalbudget und Leitlinien für 2024(5)
• Die F&E-Investitionsausgaben im Jahr 2024 werden voraussichtlich 240 bis 260 Millionen US-Dollar betragen.
• Im Jahr 2024 wird eine jährliche Durchschnittsproduktion von 74.000 bis 77.000 boe/Tag erwartet.
• 2024 bereinigter Mittelfluss(2) von etwa 340 Millionen US-Dollar (4) und freier Mittelfluss von 80 bis 100 Millionen US-Dollar.
• Genehmigte jährliche Basisdividende von 0,40 US-Dollar pro Stammaktie für 2024 (insgesamt etwa 107 Millionen US-Dollar). (6)
• Konzentriert sich auf die Stärke der Bilanz mit einer Gesamtverschuldung (7) zum Jahresende 2024 von 405 bis 425 Millionen US-Dollar
wird voraussichtlich weniger als das 1,0-fache des künftigen jährlichen bereinigten Mittelflusses betragen. (8)
• Erweiterbare Kreditfazilitäten mit revolvierender Laufzeit (die „Kreditfazilitäten“) mit einer Gesamtkreditbasis von 850 US-Dollar
Millionen sorgen für erhebliche finanzielle Flexibilität. Die Kreditfazilitäten haben ein Fälligkeitsdatum vom 11. Mai 2025 und tun dies auch
enthalten keine finanziellen Unterhaltsvereinbarungen.
Aktualisierter Fünfjahresausblick(3)
• Möglicher kumulativer bereinigter Mittelfluss von etwa 2,4 Milliarden US-Dollar und kumulativer freier Mittelfluss von
Etwa 870 Millionen US-Dollar über den Fünfjahreszeitraum.
• Erwägt eine mögliche kumulative Aktionärsrendite von etwa 535 Millionen US-Dollar (6) durch Stammaktien
Dividenden und kumulativer überschüssiger freier Mittelfluss (nach der Zahlung der Dividenden) von etwa 335 Millionen US-Dollar,
jeweils über den Zeitraum von fünf Jahren.
• Ziel ist ein diszipliniertes Produktionswachstum von 16 % über den Fünfjahreszeitraum mit einer durchschnittlichen Jahresproduktion im Jahr 2028
von etwa 87.500 boe/d.
• Behält Kapitaldisziplin bei, mit moderaten F&E-Investitionsausgaben von 240 bis 300 Millionen US-Dollar pro Jahr
in den ersten drei Jahren und 325 bis 375 Millionen US-Dollar pro Jahr in den letzten zwei Jahren, um den Bedarf zu decken
Nutzen Sie die vorhandene Infrastruktur des Unternehmens und senken Sie die Betriebs- und Transportkosten pro BOE.
• Schützt eine starke Bilanz mit einer Reduzierung der Gesamtverschuldung auf deutlich unter das 1,0-fache der künftigen jährlichen bereinigten Mittel
Fluss über den Fünfjahreszeitraum.
• Erhebliches Marktengagement an den Handelszentren NYMEX HH und Dawn, deren Preise in US-Dollar angegeben sind
Wachstumsmengen, die voraussichtlich bei AECO verkauft werden, passen sich den erwarteten positiven Preisauswirkungen von Canadian an
LNG-Exporte.
Finanzielle Maßnahmen“.
ERKLÄRUNG DER VIERTELJÄHRLICHEN DIVIDENDE Q1 2024
Der Vorstand hat für 2024 eine jährliche Basisdividende von 0,40 US-Dollar pro Stammaktie genehmigt. Diese jährliche Basisdividende
werden nach Ermessen des Vorstands vierteljährlich zum Satz von 0,10 US-Dollar pro Stammaktie bekannt gegeben und ausgezahlt. In
In diesem Zusammenhang hat der Vorstand für das Quartal eine vierteljährliche Bardividende von 0,10 US-Dollar pro Stammaktie beschlossen
endet am 31. März 2024. Die Dividende wird am 28. März 2024 an die zum Jahresende eingetragenen Aktionäre ausgezahlt
Geschäft am 15. März 2024. Das Ex-Dividendendatum ist der 14. März 2024. Die Dividende wurde als berechtigt ausgewiesen
Dividende im Sinne des Einkommensteuergesetzes (Kanada)
LEITFADEN 2024
Für 2024 konzentriert sich Birchcliff weiterhin auf die Aufrechterhaltung der Bilanzstärke, der Kapitaldisziplin und der Generierung freier Mittel
den Kapitalfluss und die Bereitstellung von Renditen für die Aktionäre. Basierend auf den angestrebten F&E-Investitionsausgaben von 240 bis 260 Millionen US-Dollar
Millionen und als Ergebnis der Anpassung des Investitionsprofils des Unternehmens durch eine Kapitalverlagerung in die zweite Jahreshälfte
Von 2024 erwartet Birchcliff eine durchschnittliche Jahresproduktion von 74.000 bis 77.000 boe/d im Jahr 2024. Birchcliffs Produktion
Das Profil für 2024 ist darauf ausgelegt, im vierten Quartal eine höhere Produktion zu liefern, wenn das Unternehmen mit höheren Rohstoffen rechnet
Preise.
Birchcliff prognostiziert derzeit, dass das Unternehmen einen bereinigten Kapitalfluss von etwa 340 Millionen US-Dollar und 80 US-Dollar generieren wird
Basierend auf den angestrebten F&E-Investitionsausgaben und der jährlichen Höhe fließen im Jahr 2024 Millionen bis 100 Millionen US-Dollar an freien Mitteln
durchschnittliche Produktion.
Alle im Jahr 2024 generierten überschüssigen freien Mittel werden voraussichtlich für weitere Investitionen in das Geschäft des Unternehmens verwendet.
Steigerung der Aktionärsrenditen in Form höherer Stammaktiendividenden und/oder Reduzierung der Verschuldung. Solch
Entscheidungen werden auf der Grundlage dessen getroffen, was Birchcliff glaubt, dass es den Aktionären den größten Nutzen bringt
Berücksichtigung von Rohstoffpreisen und anderen relevanten Faktoren. Darüber hinaus können überschüssige freie Mittel dazu genutzt werden
Rückkauf von Stammaktien im Rahmen des normalen Emittentenangebots des Unternehmens, um die Anzahl der Stammaktien auszugleichen
Aktien, die es im Laufe des Jahres aufgrund der Ausübung von Aktienoptionen ausgibt, um diese zu minimieren oder zu eliminieren
Verwässerung für die Aktionäre.
In den folgenden Tabellen sind Birchcliffs Leitlinien, Rohstoffpreisannahmen und die Sensitivität für den freien Mittelfluss aufgeführt
2024

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Man betont mit der Dividende Wort gehalten zu haben- das stimmt.
Nun die Halbierung wegen Gaspreis.
Überschüsse gehen in die Bohrung, Expansion, Schuldensenkung und den ARP bis zum Optionsausübungs Ausgleich.

Mal sehen, wie tief wir durchgereicht werden. Ob die LNG Terminals von den Großen Playern sich auf den Kanadischen Gaspreismarkt auswirkt und wann die eigene LNG Terminals mit den 3 Jahren Bauzeit beginnen.

Alles, wie immer, nur meine Meinung und keine Beratung zu Kauf oder Verkauf.

[Xetraparasit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.123.804 von morimori am 18.01.24 12:16:33

a) Weil eine Halbierung der Dividende nicht gerade sexy ist.
b) ganz sicher.

[morimori]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.123.315 von Xetraparasit am 18.01.24 11:10:16

Zitat von Xetraparasit: Ich würde davon ausgehen, dass der Fahrstuhl heute Nachmittag ins Basement fährt mit dem Kurs. ⛄

a) warum?
b) wir werden das raus bekommen.

[Xetraparasit]

Ich würde davon ausgehen, dass der Fahrstuhl heute Nachmittag ins Basement fährt mit dem Kurs. ⛄