Thesis Gold Aktie

Selbstverständlich ist das mathematisch richtig gerechnet. Aber die offene Variable ist die Höhe des Kurses nach der Konsolidierung. Es gibt immer wieder Situationen, wo Kurse für das "Gleiche" auseinandergehen. Arbitrage-Geschäfte wären möglich: Verkauf BNCH und Kau TAU. Aber diese dürften hier nicht funktionieren. Da das Handelsvolumen in Alt-Thesis sehr tief ist. Käufe würden den Kurs sofort nach oben bringen.

Daher: einerseits gibt es keinen Grund, wonach sich der New-Thesis Kurs nicht am alten BNCH-Kurs orientieren sollte. Andererseits zeigt es sich immer wieder, dass Kurse nach Re-Splits wieder nachgeben. Aber das muss bei New-Thesis unter den gegebenen Voraussetzungen keinesfalls zutreffen. Denn der Re-Split ist keine Notwendigkeit (da der Kurs ins bodenlose gefallen wäre); sondern er ist eine Art "Kosmetik": tiefere Aktienzahl/höherer Kurs strahlen "Anleger-Vertrauen" aus. Schlussendlich hängt es halt davon ab, ob die neu zusammengestellte Crew in der Lage ist, nachvollziehbare und belastbare Quick-Wins zu realisieren, beispielsweise hervorragende Drill-Resultate.

Der ganze TAU/BNCH-Case kann jedoch erst eingeordnet werden, wenn die MRE und die PEA für das kombinierte Projekt von Lawyers und Ranch präsentiert werden. Und es ist bei einem Explorer wie es ist: Es hängt (nicht alles, aber) sehr viel vom Goldpreis und dem Sentiment in Explorer ab.

urai5

Q : when do you expect first results at BNCH ?
A : Soon, we anticipate results during 3rd and 4th week of August. I expect results from Thesis ground also. Apologies, in an area with very poor mobile reception

Den Anstieg von 2020 hat so auch keiner kommen sehen, ähnliche Ausgangslage wie heute. Und Zack waren wir über nen €. Manchmal ist Geduld eben eine Tugend

Also ich finde ja Bewertung und Deposit ganz spannend... das ist jetzt ziemlich im Bereich des machbaren (aus Shorter-Sicht).
Vom Chart her hatten wir ein markantes Corona-Tief bei 0,19 CAD.
Kaufziel bei mir sind etwa 0,22 CAD... hab mich gestern noch zurückgehalten (vielleicht schon ein Fehler)
Da zu verkaufen, wer drin ist, ist natürlich völlig hirnrissig ! geht ja nur um das Tief was zwischen 0,17 - 0,24 CAD (hatten wir ja jetzt)
liegen müßte, rein bekloppt nach Chart-Apps (die meisten Trader wissen eh nicht was sie grad kaufen oder verkaufen heutzutage)

Das Ding steht bei 3,6 Mio Unzen... vermutlich werden 5-6 draus oder mehr Bewertung mal ohne Thesis bei 63 Mios CAD grob.
Leute das ist ein WITZ !!!! das hatten wir bei Skeena damals so ähnlich und vielen anderen.. das wird nach oben korrigiert.
Die Studie war auch gut (wäre sogar noch besser, wenn nicht hintenraus mehr produziert werden würde was auch noch korrigiert werden soll, aber im Prinzip egal ist, ausser pay-back und Abzinsung)

Laßt Euch nicht verarschen

Sorry ganz vergessen: Daher macht der Deal mit Thesis so viel Sinn. Ich schrieb ja "Licht und Schatten". Organisch bringt BNCH Lawyers nicht auf Weltklasse-Niveau. Dafür sind die Satelliten viel zu klein. Die beiden Projekte Ranch und Lawyers haben jedoch das Potenzial zu district-scale und Weltklasse. M&I >5moz AuEq. Jetzt stellt sich die Frage, warum "honoriert" das der Markt nicht. Ganz einfach: Es braucht mehr Zeit - viel mehr Zeit - und viel Kapital.

Verkaufen würde ich jetzt ganz sicher nicht. Sobald das Potenzial des Zusammenschlusses sichtbar wird - wird der Markt positiv reagieren. Kurzfristig hängt es am Goldpreis (Achtung: in Relation zur Teuerung) sowie am extrem wichtigen positiven Markt-Sentiment.

urai5
P.S. Zur Frage BNCH oder TAU kaufen: Aktuell würde man in Kanada mit TAU besser fahren. Aber die Liquididät dürfte nicht allzu hoch sein; und einen Kurs hoch zukaufen nützt dann auch nicht.

Sehr gute Frage @slideshow Meine Antwort dürfte überraschen, aber ich werde sie begründen:

Wenn im Vergleich zu den Peers ein besonders hoher Aktienkurs besteht. Fundamental begründet und ohne Pusher-Goodwill. Denn das zeigt, dass das Projekt seriös entwickelt wurde, (hoch)profitabel auch mit tieferen Metallpreisen ist und es keine Hürden für die Permits gibt, insbesondere keine Widerstände gegen die Umweltgenehmigung.

Aber bis zu einer Übernahme kann es dann noch sehr lange dauern. Bis zur Stufe BFS und alle Permits vorhanden sind. In dieser Zeit erfolgen dann die (rechtskonformen) Markteingriffe (harmloser Begriff für Markmanipulationen). Stichwort: Leerverkäufe durch Anonymous. Aktienkurs sinkt auf ein Niveau, das für den Übernehmenden akzeptabel ist. Dann ein Premium. Alles legal. Nur so als Hinweis für "Hochrechner". Aktuell ist es keine gute Zeit. Es gibt einfach zu viele Projekte. Die Preise werden gedrückt. Aktuell werden ca. 10% eines NPV für Stufe BFS und die wesentlichen Permits vorliegend bezahlt.

Jetzt stellt sich die Frage warum das so ist, obwohl die Metallpreise gestiegen sind. Ganz einfach: Teuerung auf OPEX und CAPEX. USA immer noch 4% - on Top. Und die Metallpreise halten nicht mit. Erst gestern wurde bekannt, dass Boliden den Betrieb bei der grössten europ. Zinkmine in Irland wegen „untragbarer finanzieller Verluste“ einstellt. 650 Arbeiter werden entlassen. Und da fantasieren die Doc-geschädigten Emeritaner immer noch von Übernahmen.
https://www.reuters.com/markets/commodities/boliden-suspend-…

(Grosse) Produzenten suchen: Weltklasse-Deposits, Tier-1 Jurisdiktion, Multi-Generation-Projekt. Das letzte was mir spontan einfällt war Great Bear Resources mit seinem Dixie-Projekt. Und das sogar ohne MRE. Offenbar genügten die vorhandenen Daten. Erste MRE (nach Übernahme) 5moz Au. Drills und Entwicklung gehen weiter.

urai5

Werde am Wochenende mal versuchen mit Jim in Kontakt zu kommen. Mal sehen was er zu erzählen hat

Kurzkommentar zu: Benchmark Metals and Thesis Gold Announce Merger to Create Premier Precious Metals Project

Licht und Schatten

Zuerst eine Anekdote aus längst vergangenen Zeiten: Michael Schumacher wurde von Ferrari damals für eine Rekordsumme engagiert. Auf die Frage, ob sich das für Ferrari auszahlt (hatte es auch), gab der damalige Ferrari-Chef (sinngemäss, Zahlen nur Grössenordnung) folgende Antwort: Schumacher kostet 100m$, und er ist gegenüber der Konkurrenz 5 Hundertstel schneller. Wegen seinem Talent. Technologisch 1 Hundertstel schneller zu werden kostet rund 100m$. Die Rechnung sei schnell gemacht.

Und genau so dürfte es sich hier bei der Übernahme verhalten. Das Geschäftsmodell von Benchmark ist auf eine Übernahme durch einen Mid-Tier, besser einen Major ausgerichtet. Dafür braucht BNCH mindestens 5moz AuEq in der M&I Kategorie - besser noch ein paar moz mehr. Ganz offensichtlich ist es billiger, jetzt diese Übernahme zu "stemmen" (gibt natürlich eine Verwässerung einerseits, und andererseits Anteil am Thesis Ranch-Projekt). Als noch viele moz AuEq zu erdrillen. Ist nicht so einfach. Und dann noch die Synergien: Das kostenintensivste bei einem Miner bei CAPEX und OPEX ist der Processing Plant.

Der Entscheid ist absolut nachvollziehbar und zukunftsorientiert. Aber ich denke nicht, dass sich das jetzt im Kurs sofort (massiv) kurssteigernd auswirken könnte. Lasse mich aber gerne positiv überraschen.

Wie eine (höflich ausgedrückt) mässige MRE katastrophal auf den Kurs wirken kann, mussten unlängst die Aktionäre von Emerita Resources erfahren. HTH über 4 CAD, jetzt unter 0.4 CAD.

urai5