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Das sind die Top 5 der nächste Woche wichtigsten US-Quartalszahlen
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0 KommentareDiese fünf in der kommenden Woche (KW19) anstehenden US-Quartalszahlen müssen Anleger kennen: Herausforderungen, Erwartungen und die aktuell eingepreisten Kursreaktionen – alles auf einen Blick!
Montag, 06. Mai: Palantir
Während es die Halbleiterhersteller AMD und Intel versäumt haben, zu demonstrieren, dass sich mit KI-Produkten rasch Geld verdienen lässt, ist es softwareseitig deutlich besser gelaufen: Vor allem Microsoft hat bewiesen, dass KI real ist und für signifikant höhere Umsätze und Gewinne sorgen kann.
Einen vergleichbaren Geschäftserfolg muss auch Palantir erzielen, um den starken Anstieg seiner Aktie sowie die enorm weit fortgeschrittene Bewertung zu rechtfertigen: Die Anteile haben sich in den vergangenen 12 Monaten um 197 Prozent verteuert und damit faktisch verdreifacht. Das hat die Bewertung auf das 69-fache der für dieses Jahr erwarteten Gewinne ausgedehnt. Auch vielen anderen Bewertungskennziffern ist Palantir um mehrere hundert Prozent (!) teurer bewertet als der Branchendurchschnitt.
Aufträge der öffentlichen Hand, etwa der US Army, werden zumeist zeitnah bekannt gegeben. Die große Unbekannte ist daher die Entwicklung der Commercial-Verträge, also die Zahl der Partnerschaften mit privatwirtschaftlichen Unternehmen.
Erwartet wird ein Erlös in Höhe von 618 Millionen US-Dollar, was gegenüber dem Vorjahresquartal eine Steigerung von 16,8 Prozent bedeuten würde. Beim Gewinn tippen Analysten auf 0,08 US-Dollar pro Aktie und damit einem Ergebnis auf dem Niveau des vorherigen Quartals.
Am Optionsmarkt zeigen sich Händler zuversichtlich, dass diese Erwartungen zu schlagen sind. Die Call-Quote liegt bei 63 Prozent, allerdings deutet der hohe Anteil an Optionen aus dem Geld darauf hin, dass hier auch viele Kleinanleger vertreten sind, die auf hohe Spekulationsgewinne hoffen. Für die Kursreaktion ist eine Bewegung von 14,7 Prozent eingepreist.
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Montag, 06. Mai: Realty Income
Angesichts der unverändert hohen Marktzinsen ist die Lage im US-Immobiliensektor weiter prekär. Wenngleich die Gewerbeimmobilienkrise (Commercial Real Estate, kurz CRE) wieder aus den Schlagzeilen verschwunden ist, ändert das nichts an der Tatsache, dass hier in den kommenden Jahren mehrere Billionen US-Dollar an Immobilienfinanzierungen und Krediten refinanziert werden müssen – zu für die Unternehmen deutlich höheren Kosten.
Vor allem auf Büroimmobilien spezialisierte Unternehmen könnten vor dem Aus stehen, denn der Wert deren Gebäude hat sich aufgrund der Trends zu Home-Office und Remote-Work deutlich reduziert.
Dem Quartalsergebnis von Realty Income, einem unter ausschüttungsorientierten Anlegern äußerst beliebten Monatszahler, wird daher eine Signalwirkung zukommen, denn das Unternehmen ist einer der größten REITs der Branche mit einem geographisch weitreichenden Fußabdruck sowie einer hohen Diversifizierung an Mietern.
Erwartet wird ein FFO (Funds from Operation) in Höhe von 1,04 US-Dollar pro Aktie. Das wäre ein Ergebnis auf dem Vorjahresniveau und würde erkennbare Schwierigkeiten des Unternehmens, Mieterhöhungen durchzusetzen, bedeuten. Auch die Refinanzierungskosten dürften gestiegen sein – erst recht nach der Übernahme von Spirit Realty, die die Verschuldung des Unternehmens hat anschwellen lassen.
Immobilienaktien handeln in aller Regel mit einer geringen Schwankungsbreite. Die hier eingepreiste Kursreaktion fällt daher mit 2,9 Prozent überschaubar aus. Mit einer Call-Quote von 68 Prozent geben am Optionsmarkt die Optimisten den Ton an. Die haben die Historie auf ihrer Seite: In fünf von sechs Fällen ging es nach den Zahlen zuletzt aufwärts, in der Spitze allerdings nur um +1,6 Prozent.
Dienstag, 07. Mai: Walt Disney
Sowohl der Unterhaltungskonzern selbst als auch die Aktie erscheinen aus ihrem Dornröschenschlaf erwacht zu sein. Nach einem zweieinhalb Jahre langen Preisverfall der Titel gelang in den vergangenen Monaten wieder ein Aufwärtstrend. Grund hierfür ist, dass Walt Disney seine Streaming-Strategie konkretisiert und Pläne vorgestellt hat, wie das Unternehmen künftig eine Marktführer Netflix ähnliche Marge erreichen will.
Außerdem hat CEO Bob Iger eingestanden, dass man an kreativem Potenzial im Filmgeschäft verloren und mit liberal-progressiven Erzählinhalten auch etliche, eher konservative Zuschauerinnen und Zuschauer verprellt haben könnte. Hier versprach Walt Disney künftig Mäßigung – tatsächlich haben die Angriffe aus dem politisch rechten und evangelikalen Lager seither nachgelassen.
Die größte Aufmerksamkeit wird erneut einerseits dem defizitären Streaming-Geschäft und andererseits dem Park- und Freizeitgeschäft, das das Streaming-Angebot aktuell querfinanziert, gelten. Insgesamt erwarten Analysten einen Erlös in Höhe von 22,2 Milliarden US-Dollar sowie einen Gewinn von 1,11 US-Dollar pro Aktie – das entspräche beim Umsatz einer Steigerung von 2 Prozent und beim Gewinn von etwa 20 Prozent, was Fortschritte bei den Kosteneinsparungen beweisen würde.
Gegenüber dem Geschäftsbericht von Walt Disney sind Anleger wesentlich skeptischer. Hier überwiegen mit einem Anteil von 55 Prozent Absicherungen gegen fallende Kurse. Die Strikes mit dem höchsten Open Interest sind 115 und 120 US-Dollar, was darauf hindeuten könnte, dass die Aktie nach den Zahlen in diesem Bereich handeln wird. Für die Kursreaktion sind aktuell 6,4 Prozent eingepreist.
Mittwoch, 08. Mai: Arm Holdings
Nach dem jüngsten Quartalsbericht Anfang Februar explodierten die Papiere des Chip-Designers regelrecht. Nach einem Ergebnis über den Erwartungen gelang der Aktie zwischenzeitlich eine Verdoppelung. Seither war das Kursgeschehen durch eine Konsolidierung bestimmt. Ein Grund hierfür ist die enorm hohe Bewertung, die derzeit das 82-fache des für 2024 erwarteten Gewinnes beträgt.
Um diese Bewertung in irgendeiner Art und Weise zu rechtfertigen, hat Arm Holdings keine andere Wahl, als ein sowohl beim Ergebnis als auch beim Ausblick überzeugendes Geschäftsergebnis zu liefern. Vor allem die Skalierbarkeit des Lizenzgeschäftes muss in den Vordergrund gerückt werden, um zu demonstrieren, wie das Unternehmen künftig in seine hohe Bewertung hineinwachsen kann.
Für den Erlös werden 878 Millionen US-Dollar erwartet. Der Gewinn soll sich auf 0,30 US-Dollar pro Aktie belaufen. Im Vorquartal waren es 824 Millionen US-Dollar für den Umsatz und 0,29 US-Dollar pro Anteilsschein für den Ertrag. Ob das erreicht werden kann, ist durchaus fraglich, denn Konkurrent Cadence hat vor rund zwei Wochen die Erwartungen mit seinen Zahlen nicht erfüllen können.
Die letzte Zahlenvorlage wurde mit einem Aufschlag von 47,9 Prozent gehandelt. So groß dürfte die Bewegung dieses Mal nicht ausfallen, derzeit wird mit einer Kursreaktion in Höhe von 11,7 Prozent gerechnet. Mit einer Call-Quote von 61 Prozent dominieren Wetten auf steigende Kurse, ähnlich wie bei Palantir deutet aber auch hier eine große Zahl weit aus dem Geld liegender Kontrakte auf eine hohe Aktivität von risikoaffinen Kleinanlegern hin.
Donnerstag, 09. Mai: Marathon Digital
Mit einer Marktkapitalisierung von 4,4 Milliarden US-Dollar mag Marathon Digital zwar ein Zwerg im Vergleich zu den übrigen Unternehmen sein, die in der kommenden Woche ihr Quartalsergebnis präsentieren werden.
Die Geschäftszahlen des Krypto-Miners liefern aber das erste Indiz dafür, wie sich die Ertragslage von Bitcoin-Schürfern mit dem jüngst erfolgten Halving verändert hat und mit welcher Profitabilität Anleger zukünftig zu rechnen haben – die Aktien von Minern konnten angesichts dieser Unsicherheit bislang kaum vom Krypto-Boom der vergangenen Monate profitieren.
Erwartet wird ein Umsatz in Höhe von 190,2 Millionen US-Dollar, was gegenüber dem Vorjahresergebnis in Höhe von 51,1 Millionen US-Dollar fast einer Vervierfachung gleichkommen würde. Der Gewinn soll sich nach einem Fehlbetrag von 0,05 US-Dollar pro Aktie im selben Quartal des Vorjahres auf nun 0,87 US-Dollar pro Anteilsschein belaufen. Das könnte das beste Ergebnis der Unternehmensgeschichte werden.
Für die Aktie des Bitcoin-Miners ist eine Kursbewegung von 12,6 Prozent eingepreist. Tatsächlich handelte Marathon Digital nach den letzten Veröffentlichungen mit überdurchschnittlicher Volatilität: Einmal ging es um 16,5 Prozent, ein anderes Mal um 14,6 Prozent bergab. Ein weiteres Mal legte die Aktie immerhin um 8,0 Prozent zu. Auch für dieses Mal orientieren sich Optionshändler zur Oberseite. Die Call-Quote übersteigt den Put-Anteil mit 66 Prozent um fast das Doppelte.
Weitere nennenswerte US-Quartalsberichte:
| Wert | Datum | Zeit | EPS* erw. | erw. Kursbew. | Börsenwert |
|---|---|---|---|---|---|
| Vertex | Mo., 06.05. | Nachbörse | 4,06 $ | +/- 4,0 % | 103,6 Mrd. $ |
| Microchip Tech. | Mo., 06.05. | Nachbörse | 0,57 $ | +/- 7,4 % | 49,8 Mrd. $ |
| Simon Property | Mo., 06.05. | Nachbörse | 2,82 $ ** | +/- 5,2 % | 46,6 Mrd. $ |
| BioNTech | Mo., 06.05. | Vorbörse | -1,14 $ | +/- 6,3 % | 22,3 Mrd. $ |
| Tyson Foods | Mo., 06.05. | Vorbörse | 0,39 $ | +/- 5,6 % | 22,1 Mrd. $ |
| Coty | Mo., 06.05. | Nachbörse | 0,06 $ | +/- 8,0 % | 10,4 Mrd. $ |
| Lucid | Mo., 06.05. | Nachbörse | -0,25 $ | +/- 16,3 % | 6,4 Mrd. $ |
| Vornado Realty | Mo., 06.05. | Nachbörse | 0,58 $ ** | +/- 7,8 % | 5,0 Mrd. $ |
| Arista Networks | Di., 07.05. | Nachbörse | 1,74 $ | +/- 9,3 % | 86,1 Mrd. $ |
| Duke Energy | Di., 07.05. | Vorbörse | 1,38 $ | +/- 3,2 % | 77,3 Mrd. $ |
| Occidental Petroleum | Di., 07.05. | Nachbörse | 0,58 $ | +/- 4,0 % | 57,1 Mrd. $ |
| Suncor Energy | Di., 07.05. | Nachbörse | 0,92 $ | +/- 3,9 % | 49,2 Mrd. $ |
| Datadog | Di., 07.05. | Vorbörse | 0,34 $ | +/- 11,2 % | 41,5 Mrd. $ |
| Coupang | Di., 07.05. | Nachbörse | 0,06 $ | +/- 8,5 % | 41,1 Mrd. $ |
| Kenvue | Di., 07.05. | Vorbörse | 0,26 $ | +/- 4,5 % | 36,8 Mrd. $ |
| Electronic Arts | Di., 07.05. | Nachbörse | 1,52 $ | +/- 5,4 % | 34,6 Mrd. $ |
| Global Foundries | Di., 07.05. | Vorbörse | 0,23 $ | +/- 8,0 % | 27,2 Mrd. $ |
| Celsius Holdings | Di., 07.05. | Vorbörse | 0,19 $ | +/- 13,9 % | 17,7 Mrd. $ |
| Rivian | Di., 07.05. | Nachbörse | -1,16 $ | +/- 16,6 % | 10,0 Mrd. $ |
| Match Group | Di., 07.05. | Nachbörse | 0,62 $ | +/- 9,7 % | 8,5 Mrd. $ |
| Kinross Gold | Di., 07.05. | Nachbörse | 0,06 $ | +/- 4,8 % | 8,1 Mrd. $ |
| Di., 07.05. | Nachbörse | -3,43 $ | +/- 14,2 % | 7,6 Mrd. $ | |
| Crocs | Di., 07.05. | Vorbörse | 2,25 $ | +/- 10,4 % | 7,5 Mrd. $ |
| Uber | Mi., 08.05. | Vorbörse | 0,37 $ | +/- 8,4 % | 144,1 Mrd. $ |
| Anheuser-Busch Inbev | Mi., 08.05. | Vorbörse | 0,65 $ | +/- 3,2 % | 117,7 Mrd. $ |
| AirBnb | Mi., 08.05. | Nachbörse | 0,23 $ | +/- 8,1 % | 101,5 Mrd. $ |
| Shopify | Mi., 08.05. | Vorbörse | 0,17 $ | +/- 11,8 % | 95,8 Mrd. $ |
| Trade Desk | Mi., 08.05. | Nachbörse | 0,21 $ | +/- 11,5 % | 43,3 Mrd. $ |
| Nutrien | Mi., 08.05. | Nachbörse | 0,39 $ | +/- 5,0 % | 26,2 Mrd. $ |
| AppLovin | Mi., 08.05. | Nachbörse | 0,81 $ | +/- 13,7 % | 24,7 Mrd. $ |
| Robinhood | Mi., 08.05. | Nachbörse | 0,12 $ | +/- 13,8 % | 15,8 Mrd. $ |
| Affirm Holdings | Mi., 08.05. | Vorbörse | -0,52 $ | +/- 16,9 % | 10,7 Mrd. $ |
| Duolingo | Mi., 08.05. | Nachbörse | 0,77 $ | +/- 14,9 % | 10,3 Mrd. $ |
| SolarEdge | Mi., 08.05. | Nachbörse | -1,58 $ | +/- 17,3 % | 3,5 Mrd. $ |
| Hecla Mining | Mi., 08.05. | Nachbörse | -0,01 $ | +/- 6,7 % | 3,0 Mrd. $ |
| Roblox | Do., 09.05. | Vorbörse | -0,53 $ | +/- 13,8 % | 25,1 Mrd. $ |
| Wheaton Precious Metals | Do., 09.05. | Nachbörse | 0,30 $ | +/- 3,7 % | 23,9 Mrd. $ |
| Warner Bros. Discovery | Do., 09.05. | Vorbörse | -0,18 $ | +/- 10,3 % | 19,5 Mrd. $ |
| Akamai Technologies | Do., 09.05. | Nachbörse | 1,61 $ | +/- 8,4 % | 15,0 Mrd. $ |
| Royalty Pharma | Do., 09.05. | Vorbörse | 0,97 $ | +/- 5,4 % | 12,8 Mrd. $ |
| Unity Software | Do., 09.05. | Nachbörse | 0,07 $ | +/- 13,8 % | 9,7 Mrd. $ |
| Dropbox | Do., 09.05. | Nachbörse | 0,50 $ | +/- 9,1 % | 8,0 Mrd. $ |
| Main Street Capital | Do., 09.05. | Nachbörse | 1,04 $ | +/- 2,9 % | 4,3 Mrd. $ |
| Tower Semiconductor | Do., 09.05. | Vorbörse | 0,39 $ | +/- 7,6 % | 3,7 Mrd. $ |
| Medical Properties Trust | Do., 09.05. | Vorbörse | 0,25 $ ** | +/- 11,2 % | 2,9 Mrd. $ |
| Ginko Bioworks | Do., 09.05. | Nachbörse | -0,08 $ | +/- 16,6 % | 2,1 Mrd. $ |
| Enbridge | Fr., 10.05. | Vorbörse | 0,59 $ | +/- 3,9 % | 77,2 Mrd. $ |
| AngloGold Ashanti | Fr., 10.05. | Vorbörse | 0,31 $ | +/- 6,7 % | 9,7 Mrd. $ |
| Crescent Point Energy | Fr., 10.05. | Vorbörse | 0,24 $ | +/- 5,1% | 5,4 Mrd. $ |
| Algonquin Power | Fr., 10.05. | Vorbörse | 0,16 $ | +/- 4,5 % | 4,9 Mrd. $ |
| Sibanye Stillwater | Fr., 10.05. | Vorbörse | 0,00 $ | +/- 7,6 % | 3,3 Mrd. $ |
* Earnings per Share / Gewinn pro Aktie (Non-GAAP, bereinigt)
** Immobilienunternehmen (REIT), daher Funds from Operation (FFO) statt EPS
Stand: Freitag, 03. Mai, 22:00 Uhr (MESZ)
Autor: Max Gross, wallstreetONLINE Redaktion
*Ab 500 EUR Ordervolumen über gettex. Zzgl. marktüblicher Spreads und Zuwendungen.
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