Newron Pharma....Billig ,Billiger am Billigsten

[Pata2603]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.876.962 von Pata2603 am 02.06.24 10:41:09

...aber egal wie oft und diversifiziert ich rechne, so schön und vielversprechend die Zahlen auch erscheinen Ich kann mir nicht erklären weshalb der Aktienkurs bei ~10 CHF liegt. In sämtlichen Big Pharma Sektoren und Unternehmen sitzen Leute die sehr wahrscheinliche intelligenter, spezialisierter und vor allem im Detail informierter sind als ich. Weshalb, wenn es theoretisch so offensichtlich ist, stehen wir bei dem aktuellen Kurs und vermeintlich "niemand" hat Interesse an Eve?

[Pata2603]

Hier kommen mal wieder ein paar Zahlen zum Thema Marktkapitalisierung

Die Umsatzprognose für ein Medikament wie Evenamide hängt von verschiedenen Faktoren ab, einschließlich der Marktgröße, der Konkurrenz, der Preisgestaltung, der Akzeptanz durch die Ärzte und Patienten sowie der Reimbursement-Politik (Erstattung durch Krankenversicherungen).

Ein Beispiel zur Illustration:

Marktgröße:
Angenommen, Evenamide richtet sich an Patienten mit Schizophrenie, die auf andere Behandlungen nicht ausreichend ansprechen. Wenn die Prävalenz von Schizophrenie bei etwa 1% der Bevölkerung liegt und 20% dieser Patienten behandlungsresistent sind, und wir haben ein Land mit 100 Millionen Menschen, dann wären etwa 200.000 Patienten potenzielle Kandidaten für Evenamide.
Marktanteil:
Angenommen, Evenamide könnte 30% dieses Marktes einnehmen. Das wären dann 60.000 Patienten.
Preisgestaltung:
Angenommen, der jährliche Preis für Evenamide beträgt 20.000 Euro pro Patient.
Penetrationsrate:
Angenommen, im ersten Jahr erreicht das Medikament 10% seiner Zielgruppe, im zweiten Jahr 30%, im dritten Jahr 50%, und im vierten Jahr 70%.

Basierend auf diesen Annahmen wäre die Umsatzschätzung:

Jahr 1: 6.000 Patienten * 20.000 Euro = 120 Millionen Euro
Jahr 2: 18.000 Patienten * 20.000 Euro = 360 Millionen Euro
Jahr 3: 30.000 Patienten * 20.000 Euro = 600 Millionen Euro
Jahr 4: 42.000 Patienten * 20.000 Euro = 840 Millionen Euro

Diese Zahlen sind stark vereinfachte Schätzungen und können erheblich variieren. Genauere Vorhersagen erfordern detaillierte Marktforschung und Berücksichtigung vieler weiterer Variablen.

Um den potenziellen Gewinn für Evenamide zu berechnen, muss man die Umsatzprognose um die Kosten reduzieren. Diese Kosten umfassen Herstellungskosten, Forschungs- und Entwicklungskosten, Marketing- und Vertriebskosten sowie allgemeine Verwaltungskosten. Hier ist eine vereinfachte Berechnung, die auf typischen Annahmen für die Pharmaindustrie basiert.

Herstellungskosten (COGS - Cost of Goods Sold): Diese Kosten beinhalten die Herstellung und den Vertrieb des Medikaments. Typischerweise könnten diese Kosten etwa 20-30% des Umsatzes ausmachen. Nehmen wir 25% an.

Forschungs- und Entwicklungskosten (R&D - Research and Development): Diese Kosten beinhalten die fortlaufende Forschung und Entwicklung sowie klinische Studien. Dies kann stark variieren, aber wir nehmen an, dass diese Kosten in den ersten Jahren nach der Markteinführung hoch bleiben. Wir setzen hier 20% des Umsatzes an.

Marketing- und Vertriebskosten: Diese Kosten umfassen Werbung, Schulungen für Ärzte, und Vertriebspersonal. Auch hier kann dies variieren, aber 20% des Umsatzes sind eine gängige Annahme.

Allgemeine Verwaltungskosten (SG&A - Selling, General and Administrative Expenses): Diese Kosten beinhalten alle anderen operativen Kosten. Wir setzen hier 10% des Umsatzes an.

Basierend auf diesen Annahmen können wir den Gewinn folgendermaßen berechnen:

Herstellungskosten: 25%
Forschungs- und Entwicklungskosten: 20%
Marketing- und Vertriebskosten: 20%
Allgemeine Verwaltungskosten: 10%
Gesamtkosten: 75%
Der Gewinn vor Steuern wäre dann 25% des Umsatzes.

Wir verwenden die vorherigen Umsatzschätzungen:

Jahr 1: 120 Millionen Euro * 25% = 30 Millionen Euro Gewinn vor Steuern
Jahr 2: 360 Millionen Euro * 25% = 90 Millionen Euro Gewinn vor Steuern
Jahr 3: 600 Millionen Euro * 25% = 150 Millionen Euro Gewinn vor Steuern
Jahr 4: 840 Millionen Euro * 25% = 210 Millionen Euro Gewinn vor Steuern

Ein durchschnittliches KGV für Pharmaunternehmen kann variieren, liegt aber häufig zwischen 15 und 25, je nach Marktsituation und spezifischem Risiko- und Wachstumsprofil des Unternehmens. Basierend auf der exakten Anzahl von 18.631.688 ausstehenden Aktien, lassen sich die Gewinn pro Aktie (EPS) und der theoretische Aktienkurs für die verschiedenen Jahre wie folgt (konservativ) berechnen und ACHTUNG ich lasse hierbei den aktuellen Wert und Xadago komplett außen vor:

Berechnung mit KGV 8

Jahr 1: Gewinn pro Aktie: 30 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 1,61 Euro
Aktienkurs = 1,61 Euro * 8 = 12,88 Euro

Jahr 2: Gewinn pro Aktie: 90 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 4,83 Euro
Aktienkurs = 4,83 Euro * 8 = 38,64 Euro

Jahr 3: Gewinn pro Aktie: 150 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 8,05 Euro
Aktienkurs = 8,05 Euro * 8 = 64,40 Euro

Jahr 4: Gewinn pro Aktie: 210 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 11,27 Euro
Aktienkurs = 11,27 Euro * 8 = 90,16 Euro

Berechnung mit KGV 15

Jahr 1: Gewinn pro Aktie: 30 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 1,61 Euro
Aktienkurs = 1,61 Euro * 15 = 24,15 Euro

Jahr 2: Gewinn pro Aktie: 90 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 4,83 Euro
Aktienkurs = 4,83 Euro * 15 = 72,45 Euro

Jahr 3: Gewinn pro Aktie: 150 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 8,05 Euro
Aktienkurs = 8,05 Euro * 15 = 120,75 Euro

Jahr 4: Gewinn pro Aktie: 210 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 11,27 Euro
Aktienkurs = 11,27 Euro * 15 = 169,05 Euro

Rechnen wir noch ein wenig weiter und nehmen das Thema Bipolare Störung auf:

Annahmen für die bipolare Störung:

Marktgröße: Prävalenz von bipolarer Störung: etwa 1% der Bevölkerung.
Angenommen, ein Land mit 100 Millionen Menschen hätte daher etwa 1 Million Patienten mit bipolarer Störung.

Marktanteil: Angenommen, Evenamide könnte 20% dieses Marktes einnehmen. Das wären dann 200.000 Patienten.

Preisgestaltung:Angenommen, der jährliche Preis für Evenamide beträgt 20.000 Euro pro Patient.

Berechnung des zusätzlichen Umsatzes:
Umsatz pro Jahr: Umsatz = Anzahl der Patienten × Preis pro Patient = 200.000 × 20.000 Euro = 4.000.000.000 Euro

Integrierte Umsatz- und Gewinnprognosen:

Gesamter Umsatz (Schizophrenie + Bipolare Störung):
Angenommen, der Umsatz für Schizophrenie wurde bereits berechnet (siehe vorherige Berechnungen). Der Umsatz für bipolare Störung wird addiert.

Theoretischer Gesamtumsatz:

Jahr 1: 120 Millionen Euro (Schizophrenie) + 4 Milliarden Euro (Bipolare Störung) = 4.120 Millionen Euro
Jahr 2: 360 Millionen Euro (Schizophrenie) + 4 Milliarden Euro (Bipolare Störung) = 4.360 Millionen Euro
Jahr 3: 600 Millionen Euro (Schizophrenie) + 4 Milliarden Euro (Bipolare Störung) = 4.600 Millionen Euro
Jahr 4: 840 Millionen Euro (Schizophrenie) + 4 Milliarden Euro (Bipolare Störung) = 4.840 Millionen Euro

Berechnung des Gewinns:
Angenommen, die Gesamtkosten bleiben bei 75% des Umsatzes (wie zuvor angenommen).

Gewinn vor Steuern = 25% des Umsatzes

Jahr 1: 4.120 Millionen Euro * 25% = 1.030 Millionen Euro

Jahr 2: 4.360 Millionen Euro * 25% = 1.090 Millionen Euro

Jahr 3: 4.600 Millionen Euro * 25% = 1.150 Millionen Euro

Jahr 4: 4.840 Millionen Euro * 25% = 1.210 Millionen Euro

Gewinn pro Aktie (EPS) und theoretischer Aktienkurs:

Jahr 1:
EPS: 1.030 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 55,28 Euro
Theoretischer Aktienkurs bei KGV 8: 55,28 Euro * 8 = 442,24 Euro
Theoretischer Aktienkurs bei KGV 15: 55,28 Euro * 15 = 829,20 Euro

Jahr 2:
EPS: 1.090 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 58,48 Euro
Theoretischer Aktienkurs bei KGV 8: 58,48 Euro * 8 = 467,84 Euro
Theoretischer Aktienkurs bei KGV 15: 58,48 Euro * 15 = 877,20 Euro

Jahr 3:
EPS: 1.150 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 61,72 Euro
Theoretischer Aktienkurs bei KGV 8: 61,72 Euro * 8 = 493,76 Euro
Theoretischer Aktienkurs bei KGV 15: 61,72 Euro * 15 = 925,80 Euro

Jahr 4:
EPS: 1.210 Millionen Euro / 18.631.688 Aktien = 64,94 Euro
Theoretischer Aktienkurs bei KGV 8: 64,94 Euro * 8 = 519,52 Euro
Theoretischer Aktienkurs bei KGV 15: 64,94 Euro * 15 = 974,10 Euro

...und als Schlußwort der Verweis auf den aktuellen Aktienkurs. 😂

[Gunther1978]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.876.710 von martin911 am 02.06.24 08:59:42

So sieht es aus. MK von 186 Mio.
Wir haben jede Menge Aufholpotenziel. So wie Du schon sagtest...irgendwann wird sich der Kurs anpassen und mehr oder weniger den wahren Wert widerspiegeln.

Hier die Registrierung von Eve bei der FDA
https://precision.fda.gov/uniisearch/srs/unii/ON5S6N53JS

[sebbasebbasebba15792]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.876.584 von MGB1966 am 02.06.24 07:18:49

Hi,
ich glaube der ein oder andere Laden würde gerne jetzt schon bei Newron einsteigen. Verhandlungen dauern aber nun mal. Verschiedenste Abteilungen müssen Ihren Senf dazu geben und dann wird das ganze noch durch verschiedene Gremien verabschiedet.
Ich denke, dass wir noch vor dem Investorday weitere Daten bekommen. So stopft Weber das Sommerloch. Newron rührt kräftig die Werbetrommel. Ende September wissen wir mehr.

[martin911]

Die aktuelle MK von 186 Mio ist ein Witz in anbetracht des Marktpotential von Eve.
wir haben einiges an Aufholbedarf ;-)

[martin911]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.876.641 von LennyCH am 02.06.24 08:19:11

Die R&D Day Idee finde ich auch sehr gut und die drei "Referenten" sind wirklich sehr namhaft!

Zitat von LennyCH:

Zitat von martin911: Evenamide: Roadmap to Registration

Das sagt ja wohl alles! ROADMAP TO REGISTRATION!!

https://www.linkedin.com/posts/newron-pharmaceuticals-spa_ne…

Three of the world’s leading experts in the fields of neuroscience and treatment-resistant schizophrenia Anthony Grace , John M. Kane, Stephen Marder, and Newron Pharmaceuticals SpA Chief Medical Officer, Ravi Anand, MD, will discuss the unmet needs and new concepts for treating poor responders and patients with treatment-resistant schizophrenia.

Weber macht das sehr schlau, einen R&D Day mit einer Investoren Konferenz zu "verschmelzen " und das in New York!

[LennyCH]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.876.212 von martin911 am 01.06.24 22:46:44

Zitat von martin911: Evenamide: Roadmap to Registration

Das sagt ja wohl alles! ROADMAP TO REGISTRATION!!

https://www.linkedin.com/posts/newron-pharmaceuticals-spa_ne…

Three of the world’s leading experts in the fields of neuroscience and treatment-resistant schizophrenia Anthony Grace , John M. Kane, Stephen Marder, and Newron Pharmaceuticals SpA Chief Medical Officer, Ravi Anand, MD, will discuss the unmet needs and new concepts for treating poor responders and patients with treatment-resistant schizophrenia.

Weber macht das sehr schlau, einen R&D Day mit einer Investoren Konferenz zu "verschmelzen " und das in New York!

[MGB1966]

Moin, erstmal danke für die Infos von vielen Forumsteilnehmer und dem Ton der Beiträge. Bin in Bezug Medizinischer Ausbildung Recht unbedarft. Sehe aber hier auch Potenzial und bin auch gegen meiner allgemeinen Vorgehensweise etwas übergewichtet. Frage ist auch ,ein Alleingang kostet eine Menge Geld. Woher nehmen, ohne Verwässern. Denke Big Pharma steht an der Seitenlinie, kennt das Potenzial aber scheut wohl noch nach Risiko. Meine Anteile sind einbetoniert als Risikoinvest mit High Potential.

[Gunther1978]

Mir lässt das keine Ruhe...

Das Ganze unterstützt bzw. bringt Verständnis dafür, dass Weber keine Übernahme möchte, denn sie wissen, dass das Potenzial von Eve wahrscheinlich sehr viel größer ist und zum jetzigen Zeitpunkt Newron wahrscheinlich zu einem Spot-Preis geschluckt werden könnte. Wenn eine Übernahme, dann sollten es mehr als nur 1-2 Mrd. sein.

Nach dem jetzigen Erkenntnissen werde ich meine Limit-Verkaufsorder von 100 € erhöhen. 100 € wären gerade einmal 1,8 Mrd. Und für den Fall der Fälle, dass es doch ein Angebot für 3 Mrd. geben sollte, wäre ich vorzeitig zu billig raus.

Die Story mit Eve gefällt mir immer mehr.

[martin911]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.875.999 von Robbi30 am 01.06.24 20:34:08

Zitat von Robbi30: Danke dir für deinen Beitrag.
Ich habe mal die Beschreibung zur Wirkung übersetzt mit Google:

Evenamide (NW-3509) ist ein Blocker spannungsgesteuerter Natriumkanäle. Evenamide moduliert anhaltendes, wiederholtes Feuern, ohne die normale neuronale Erregbarkeit zu beeinträchtigen. Es normalisiert die durch fehlerhafte Natriumkanalaktivität induzierte Glutamatfreisetzung. Der potenzielle Nutzen der Verbindung wurde in zahlreichen präklinischen Modellen zur Vorhersage der Wirksamkeit bei psychiatrischen Erkrankungen nachgewiesen, darunter Modelle von Psychosen wie Amphetamin-induzierter Hyperaktivität, sensomotorischen Gating- und Informationsverarbeitungsdefiziten (durch verschiedene Reize induzierte Beeinträchtigung der Präpulshemmung) und Manie und Depressionen. Evenamide wird in einer Phase-II-Studie als Zusatzbehandlung zu 5HT2/D2-blockierenden Antipsychotika bei schizophrenen Patienten untersucht.
https://drugs.ncats.io/substances?facet=Originator%2FNewron%…

Das Potenzial von Evenamide und die möglichen Einsatzgebiete werden hier deutlich.
Leute, auf eine tolle Zukunft

Genau so ist es! hört euch die Aufzeichnungen der verschiedenen Conf Calls seit Jan 2023 an , wie oft sagt Ravi: "Results never seen before"