Timburgs Langfristdepot - Start 2012

[werthaltig]

Richter Gedeon

Auch hier muss man aufpassen...noch stimmt aber die Chartrichtung...so zumindest meine unmaßgebliche Einschätzung. Für mich der Hauptgrund warum der Chart nicht in die Gänge kommt ist der Ukraine-Konflikt und Ungarns EU-Außenseiter-Platz, die ich aber sehr gut nachvollziehen kann. Solange das Unternehmen aber fundamental liefert kann ich damit leben. Einen Absturz sehe ich nur, wenn der Ukraine-Konflikt eskaliert...aber irgendein Risiko ist halt immer.🙄

Hier ein Interview mit dem Scheffe:

Auszug: Ungarn mag in den am stärksten besetzten Bereichen noch nicht zur Weltspitze gehören, aber in Nischenbereichen haben wir eine Chance. In der Gynäkologie zum Beispiel strebt Richter den ersten Platz in Europa an. Das ist ein relativ kleiner Markt, aber kein ungarisches Unternehmen hat je versucht, in Europa in irgendeinem Bereich Marktführer zu werden. Unser Ziel ist es, dies bis zum Ende des Jahrzehnts zu erreichen. In diesem Jahr könnte Richter bereits der größte Hersteller von oralen Kontrazeptiva in Europa sein. Wir sind bereits in mehreren Ländern Marktführer, und europaweit gesehen ist diese Perspektive realistisch.

https://ungarnheute.hu/news/wir-wollen-marktfuehrer-in-europ…

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.670.584 von bcgk am 23.04.24 21:08:16

Charts

Danke für die Blumen. Wieder ein Beispiel dafür dass in Charts und deren Trends viel "unsichtbares" Wissen steckt, zumindest unsichtbar für uns Außenstehende. Ich wette eigentlich gar nicht mehr gegen Charttrends. Klar, man verpasst dann auch mal einen Knaller wo der Markt unrecht hatte und der Chart plötzlich 20% zulegt. Dafür hat man man vorher 10x 5% verloren...so mein Bauchgefühl.

Zitat von bcgk: Kering heute mit desaströsen Zahlen. Du lagst vollkommen richtig, zumindest kurzfristig.

Dafür spreche ich dir meine Hochachtung aus. Habe heute glattgestellt.

[HenryScheinulf]

das Gelbe vom Neid.

www.dollarama.com/en-CA/corp/wp-content/uploads/2024/04/Inve…
Willi Wichtig bemerkt: langer Fremdkapitalhebel.

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.639.446 von werthaltig am 18.04.24 09:13:35

Kering heute mit desaströsen Zahlen. Du lagst vollkommen richtig, zumindest kurzfristig.

Dafür spreche ich dir meine Hochachtung aus. Habe heute glattgestellt.

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.669.330 von Galileo_Investments am 23.04.24 17:54:49

Paramount Global hat zwei Aktienklassen, stimmberechtigte A-Aktien (PARAA) und stimmrechtslose B-Aktien (PARA). Ich kann mich nicht erinnern schon mal stimmrechtslose Aktien gesehen zu haben, die mit einem Abschlag von 45% zu den stimmberechtigten Aktien notieren.

Bei den Verhandlungen mit Skydance saehe ein Deal angeblich so aus, dass Paramount Skydance formal uebernimmt und Skydance in die neue Firma Bargeld einbringt. Es geht darum, dass die Tochter des verstorbenen Medientycoons Redstone ihre Paramount-Beteiligung (A-Aktien), die von der Firma National Amusements gehalten wird, gegen Cash verkauft und es wird befuerchtet, dass die B-Aktionaere hier zu kurz kommen werden. Daher zog der Kurs der B-Aktien bisher noch nicht stark an.

Bei den Uebernahmegeruechten um Apollo und Sony geht es um eine Uebernahme von Paramount, die fuer die B-Aktionaere wahrscheinlich eine hohe Praemie versprechen wuerde. Daher steigt der Kurs der B-Aktien jedesmal wenn die Geruechte von dieser Seite hochkochen. Der Markt will einen Apollo/Sony Deal, nicht den Skydance Deal.

Berkshire Hathaway hat marketscreener zufolge eine Beteiligung an Paramount von 10,16%, soweit ich weiss B-Aktien, und BRK ist hier erheblich unter Wasser. Ich frage mich, ob BRK im Hintergrund Einfluss auf die Situation nimmt, sofern das Paramount Board seine Verpflichtungen verletzt. Man sollte es sich wuenschen.

Ich habe in den letzten Monaten einige Male mit PARA getradet, bin momentan draussen.

[Galileo_Investments]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.665.865 von bcgk am 23.04.24 09:51:54

Zitat von bcgk: Siehst du Paramount ähnlich positiv?

Nein nicht wirklich.

Bei Paramount ist ja aktuell eher die Übernahme bzw. Fusion mit Skydance relevant. Wobei ich nicht verstehe wer hier eigentlich wen übernehmen soll. Gerüchten zufolge könnte Sony ebenfalls interessiert sein. Würde mich auch nicht wundern wenn weitere Bieter auftauchen. Apple braucht dringend Content, das würde passen. Der Fisch ist aber irgendwie zu klein für Apple. Disney dürfte ebenfalls eine Übernahme prüfen, aber ob die das stemmen könnten, keine Ahnung. Paramount ist, meiner Meinung nach zu klein, um langfristig alleine gegen die Streaming Riesen bestehen zu können. Der Free Cash Flow (146 Mio USD) ist erheblich kleiner als bei WBD und auch die Marken und der Content überzeugt mich weniger als bei WBD.

Kommt es zu einem Bieterwettstreit dürfte die Aktie natürlich massiv hoch gehen. Aber das ist schon sehr spekulativ.

Hier noch einige Links:

https://www.golem.de/news/zukunft-von-paramount-sony-erwaegt…

https://www.golem.de/news/max-und-paramount-bleiben-einzeln-…

https://www.blickpunktfilm.de/kino/potenzieller-merger-skyda…

VG G

[carfal]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.664.362 von Galileo_Investments am 22.04.24 23:12:17

... danke schön für die umfangreichen Infos.
Dass die Aktie genau in mein Beuteschema passt, hatte ich schon nach kurzer Durchsicht der Fundamentaldaten gesehen, kombiniert mit dem meines Erachtens begrenzten Verlustrisiko. Schauen wir mal, wies weiter geht

Zitat von Galileo_Investments:

Zitat von carfal: Laut finanzen.net
Eigenkapital: 46.353 Mio. $
Nettofinanzverbindl.: 34.737 Mio $

Scheint leider derzeit hohe Verluste zu machen, ich glaube trotzdem, zum aktuellen Preis kann man nicht viel verkehrt machen (ausser vielleicht Verluste )

Man muss sich die Zahlen schon genauer ansehen.

Das Unternehmen macht aktuell bzw. in 2023 Verluste, das ist richtig. Die Verluste entstehen aber durch die Abschreibungen. Wenn die Abschreibungen mal durch sind dann bleibt ein dicker Gewinn (EBIT) hängen. Auf KGV bezogen reden wir von ca. 4. (5 Mrd EBIT bei 20 Mrd. Markedkap) Aber vergessen wir die Marked Cap ganz schnell wieder die hilft uns hier wenig.

Freier Cash Flow war in 2023 um 6,16 Mrd und dabei bei einem Unternehmenswert von ca. 64,65 Mrd. Das entspricht einem günstigen Verhältnis von 10,5. Schau dir mal das EV/FCF bei Netflix an da sieht man wie unfassbar günstig WBD derzeit ist. EBITDA lag 2023 im übrigen bei 7,4 Mrd.

Dieser massive freie Cashflow wird derzeit auch vom Management verwendet um die hohen Schulden zurück zu führen. (Mitgift von AT&T)

Ich denke in dem Moment, wo keine weiteren Abschreibungen mehr kommen, wird der Markt diese günstige Bewertung erkennen und dann dürfte die Aktie steigen. Im Moment schauen die Investoren nur auf den Gewinn und der ist eben negativ.

In ein paar Jahren, bei guter operativer Entwicklung, ist hier ein erhebliches Kurspotential vorhanden.

Das Wichtigste Warner Bros. ist was Filme und Serien angeht durchaus vorne dabei. Der Streaming Dienst scheint gut zu laufen. Das Management weiß was es tut. Man hat auch dieses Jahr wieder ein paar echte Kracher vom Schlage Dune Part 2, Furiosa oder den neuen Joker am Start. Alles Filme die ich persönlich im Kino schauen werde. Also Kreativität ist da, und war auch in den letzten Jahren unter AT&T da.

Ich denke das Kurse im Bereich von 70-100 USD im Jahr 2030 durchaus realistisch sind. Also eine echte X-Bagger Change die wir hier haben. Man braucht halt Überzeugung, Nerven und Geduld. Wer das nicht hat sollte die Finger von der Aktie bzw. allen Aktien lassen. ;-) Außerdem denke ich das bei einem EV von 50-60 Mrd auch eine Übernahme z.B. durch Apple denkbar wäre. Auch für Disney wäre das eine Option wenn Disney wieder Fuss fassen kann. Für Unternehmen wie MSFT, Alphabet etc. sowieso.

Dies ist keine Kaufempfehlung sondern ich äußere hier nur meine Überlegungen. Jeder ist für seine Handlungen selbst verantwortlich.

VG G

[bcgk]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.664.362 von Galileo_Investments am 22.04.24 23:12:17

Siehst du Paramount ähnlich positiv?

[Expatriate8]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.664.362 von Galileo_Investments am 22.04.24 23:12:17

Zitat von Galileo_Investments:

Zitat von carfal: Laut finanzen.net
Eigenkapital: 46.353 Mio. $
Nettofinanzverbindl.: 34.737 Mio $

Scheint leider derzeit hohe Verluste zu machen, ich glaube trotzdem, zum aktuellen Preis kann man nicht viel verkehrt machen (ausser vielleicht Verluste )

Man muss sich die Zahlen schon genauer ansehen.

Das Unternehmen macht aktuell bzw. in 2023 Verluste, das ist richtig. Die Verluste entstehen aber durch die Abschreibungen. Wenn die Abschreibungen mal durch sind dann bleibt ein dicker Gewinn (EBIT) hängen. Auf KGV bezogen reden wir von ca. 4. (5 Mrd EBIT bei 20 Mrd. Markedkap) Aber vergessen wir die Marked Cap ganz schnell wieder die hilft uns hier wenig.

Freier Cash Flow war in 2023 um 6,16 Mrd und dabei bei einem Unternehmenswert von ca. 64,65 Mrd. Das entspricht einem günstigen Verhältnis von 10,5. Schau dir mal das EV/FCF bei Netflix an da sieht man wie unfassbar günstig WBD derzeit ist. EBITDA lag 2023 im übrigen bei 7,4 Mrd.

Dieser massive freie Cashflow wird derzeit auch vom Management verwendet um die hohen Schulden zurück zu führen. (Mitgift von AT&T)

Ich denke in dem Moment, wo keine weiteren Abschreibungen mehr kommen, wird der Markt diese günstige Bewertung erkennen und dann dürfte die Aktie steigen. Im Moment schauen die Investoren nur auf den Gewinn und der ist eben negativ.

In ein paar Jahren, bei guter operativer Entwicklung, ist hier ein erhebliches Kurspotential vorhanden.

Das Wichtigste Warner Bros. ist was Filme und Serien angeht durchaus vorne dabei. Der Streaming Dienst scheint gut zu laufen. Das Management weiß was es tut. Man hat auch dieses Jahr wieder ein paar echte Kracher vom Schlage Dune Part 2, Furiosa oder den neuen Joker am Start. Alles Filme die ich persönlich im Kino schauen werde. Also Kreativität ist da, und war auch in den letzten Jahren unter AT&T da.

Ich denke das Kurse im Bereich von 70-100 USD im Jahr 2030 durchaus realistisch sind. Also eine echte X-Bagger Change die wir hier haben. Man braucht halt Überzeugung, Nerven und Geduld. Wer das nicht hat sollte die Finger von der Aktie bzw. allen Aktien lassen. ;-) Außerdem denke ich das bei einem EV von 50-60 Mrd auch eine Übernahme z.B. durch Apple denkbar wäre. Auch für Disney wäre das eine Option wenn Disney wieder Fuss fassen kann. Für Unternehmen wie MSFT, Alphabet etc. sowieso.

Dies ist keine Kaufempfehlung sondern ich äußere hier nur meine Überlegungen. Jeder ist für seine Handlungen selbst verantwortlich.

VG G

Danke, das ist ja mal eine interessante Analyse, auch weil sie vom Mainstream abweicht. Finde ich richtig gut. Sonst springen wir meist auf Aktien welche schon gut gelaufen sind oder als langjährige Dauerbrenner (PG) gelten.
Hast du noch mehr von diesen ‚Überraschungen‘ auf Lager?

[Galileo_Investments]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.663.312 von carfal am 22.04.24 19:36:32

Zitat von carfal: Laut finanzen.net
Eigenkapital: 46.353 Mio. $
Nettofinanzverbindl.: 34.737 Mio $

Scheint leider derzeit hohe Verluste zu machen, ich glaube trotzdem, zum aktuellen Preis kann man nicht viel verkehrt machen (ausser vielleicht Verluste )

Man muss sich die Zahlen schon genauer ansehen.

Das Unternehmen macht aktuell bzw. in 2023 Verluste, das ist richtig. Die Verluste entstehen aber durch die Abschreibungen. Wenn die Abschreibungen mal durch sind dann bleibt ein dicker Gewinn (EBIT) hängen. Auf KGV bezogen reden wir von ca. 4. (5 Mrd EBIT bei 20 Mrd. Markedkap) Aber vergessen wir die Marked Cap ganz schnell wieder die hilft uns hier wenig.

Freier Cash Flow war in 2023 um 6,16 Mrd und dabei bei einem Unternehmenswert von ca. 64,65 Mrd. Das entspricht einem günstigen Verhältnis von 10,5. Schau dir mal das EV/FCF bei Netflix an da sieht man wie unfassbar günstig WBD derzeit ist. EBITDA lag 2023 im übrigen bei 7,4 Mrd.

Dieser massive freie Cashflow wird derzeit auch vom Management verwendet um die hohen Schulden zurück zu führen. (Mitgift von AT&T)

Ich denke in dem Moment, wo keine weiteren Abschreibungen mehr kommen, wird der Markt diese günstige Bewertung erkennen und dann dürfte die Aktie steigen. Im Moment schauen die Investoren nur auf den Gewinn und der ist eben negativ.

In ein paar Jahren, bei guter operativer Entwicklung, ist hier ein erhebliches Kurspotential vorhanden.

Das Wichtigste Warner Bros. ist was Filme und Serien angeht durchaus vorne dabei. Der Streaming Dienst scheint gut zu laufen. Das Management weiß was es tut. Man hat auch dieses Jahr wieder ein paar echte Kracher vom Schlage Dune Part 2, Furiosa oder den neuen Joker am Start. Alles Filme die ich persönlich im Kino schauen werde. Also Kreativität ist da, und war auch in den letzten Jahren unter AT&T da.

Ich denke das Kurse im Bereich von 70-100 USD im Jahr 2030 durchaus realistisch sind. Also eine echte X-Bagger Change die wir hier haben. Man braucht halt Überzeugung, Nerven und Geduld. Wer das nicht hat sollte die Finger von der Aktie bzw. allen Aktien lassen. ;-) Außerdem denke ich das bei einem EV von 50-60 Mrd auch eine Übernahme z.B. durch Apple denkbar wäre. Auch für Disney wäre das eine Option wenn Disney wieder Fuss fassen kann. Für Unternehmen wie MSFT, Alphabet etc. sowieso.

Dies ist keine Kaufempfehlung sondern ich äußere hier nur meine Überlegungen. Jeder ist für seine Handlungen selbst verantwortlich.

VG G