Amgen – innovative Produkte, starkes Wachstum und vielversprechende Medikamente

09.05.2024

Amgen im Fokus

Zugegeben die Überschrift wirkt wie Werbung für den Konzern „Amgen Incorporated“, doch diese Wortwahl entspricht exakt den Ausführungen des Amgen-CEOs Robert A. Bradway im Rahmen der Vorlage der aktuellen Quartalszahlen für das erste Quartal 2024.

Amgen ist ein US-Biotechnologiekonzern mit einer gegenwärtigen Marktkapitalisierung in Höhe von rund 166,8 Milliarden US-Dollar. Das Wertpapier von Amgen ist in die führenden US-Indizes Dow Jones, NASDAQ100 und S&P500 eingebunden. Der Konzern ist in über 100 Ländern global präsent und bietet derzeit 34 verschiedene Präparate/Therapien an. Die Pipeline des Biotechnologiekonzerns Amgen ist obendrein mit 56 verschiedenen Produktkandidaten (darunter 33 Kandidaten in der FDEA-Phase 3) prall gefüllt.

Amgen führt auf Basis des konzerneigenen Factsheets mit dem Stand vom April 2024 rund 27.000 Mitarbeiter in den Büchern und hat seinen Sitz in Thousand Oaks im US-Bundesstaat Kalifornien. 

Jahreszahlen 2021, 2022 und 2023 – Ausblick auf 2024

Der Die Konzernumsätze von Amgen wiesen in den letzten drei Geschäftsjahren ein sukzessives Wachstum auf. Im Geschäftsjahr 2021 erzielte man einen Umsatz in Höhe von 25,979 Milliarden US-Dollar, in 2022 waren es bereits 26,323 Milliarden US-Dollar und in 2023 28,190 Milliarden US-Dollar. Allerdings wuchsen über die Jahre auch die operativen Ausgaben. In 2021 lagen diese noch bei 18,340 Milliarden US-Dollar, fielen in 2022 auf 16,757 Milliarden US-Dollar zurück und stiegen in 2023 auf 20,293 Milliarden US-Dollar an. Ein Bestandteil dieser Ausgaben waren die Ausgaben für Forschung und Entwicklung – in 2023 waren dies 4,784 Milliarden US-Dollar. Das EBTDA betrug in 2021 7,639 Milliarden US-Dollar, in 2022 9,566 Milliarden US-Dollar und in 2023 7,897 Milliarden US-Dollar. Das EBIT wurde in 2021 mit 6,701 Milliarden US-Dollar, in 2022 mit 7,346 Milliarden US-Dollar und mit 7,855 Milliarden US-Dollar in 2023 testiert. Der Überschuss in 2021 betrug 5,893 Milliarden US-Dollar, in 2022 6,552 Milliarden US-Dollar und 6,717 Milliarden US-Dollar in 2023. Das EPS auf vollverwässerter Basis wurde für 2021 mit 10,28 US-Dollar testiert, 2022 waren es 12,11 US-Dollar und 2023 konnte 12,49 US-Dollar ausgewiesen werden. Die Anzahl der ausstehenden Aktien auf vollverwässerter Basis reduzierte sich schrittweise. In 2021 waren es rund 573 Millionen Stück, in 2022 rund 541 Millionen Stück und in 2023 538 Millionen Stück.

Amgen legte erst kürzlich am 02. Mai 2024 die neuesten Quartalszahlen für das erste Quartal 2024 vor. Im ersten Quartal 2024 konnte Amgen den Umsatz um 22 Prozent gegenüber dem ersten Quartal 2023 steigern, also ein Anstieg von 6,105 Milliarden US-Dollar auf 7,447 Milliarden US-Dollar. Allerdings stiegen auch die operativen Ausgaben von QI/2023 mit 4,184 Milliarden US-Dollar auf 6,456 Milliarden US-Dollar in QI/2024. Das EBITDA fiel im Vergleichszeitraum von 1,921 Milliarden US-Dollar auf 991 Millionen US-Dollar zurück. Das EBIT wies nach 3,442 Milliarden US-Dollar in QI/2023 in QI/2024 einen Fehlbetrag von 68 Millionen US-Dollar auf. In QI/2023 konnte Amgen noch einen Überschuss in Höhe von 2,841 Milliarden US-Dollar ausweisen, in QI/2024rutschte man mit 113 Millionen US-Dollar in die Verlustzone. Das EPS fiel in dieser Zeit auf vollverwässerter Basis von 5,28 US-Dollar auf ein Minus von 0,21 US-Dollar.

Zum Ausblick: Amgen stellte im Rahmen der Vorlage der QI/2024er-Zahlen die „Guidance“ für 2024 bereit. Für das Geschäftsjahr 2024 prognostiziert die Konzernetage einen Gesamtumsatz in einer Spanne von 32,5 bis 33,8 Milliarden US-Dollar. Auf US-GAAP-Basis schätzt man die EPS-Spanne auf 7,15 bis 8,40 US-Dollar. Auch in Bezug auf das Aktienrückkaufprogramm gibt man Auskunft. Das Aktienrückkaufprogramm soll das Volumen von 500 Millionen US-Dollar nicht überschreiten. 

Analysteneinstufungen weisen im Schnitt auf kein weiteres Potenzial hin

Um sich neben den rein fundamentalen Daten und der technischen Analyse auch ein Bild von Seiten der institutionellen Einstufung machen zu können, wäre hier auf die Analysen der führenden Investmentbanken seit Jahresbeginn 2024 zu blicken.

Die Analysten von RBC Capital vergaben zuletzt ein Kursziel von 328,00 US-Dollar mit dem Votum „outperform“. Die Experten von Morgan Stanley wiesen ein Kursziel von 310,00 US-Dollar aus und rieten zu „equalweight“, die Analysten der UBS rieten zu „neutral“ mit dem Ziel von 307,00 US-Dollar, BMO Capital zu „outperform“ mit dem Ziel von 355,00 US-Dollar, Barclays stufte die Aktie auf „equalweight“ mit dem Ziel von 300,00 US-Dollar, TD Cowen auf „buy“ mit dem Ziel von 360,00 US-Dollar und Truist Securities votierte mit „buy“ und einem Ziel von 320,00 US-Dollar. Die Analysten von Goldman Sachs rieten zu „buy“ mit dem Ziel von 350,00 US-Dollar und Oppenheimer zu „outperform“ mit dem Ziel von 350,00 US-Dollar.

Aufgrund der hier aufgereihten 9 Analysen mit den Kurszielangaben ergäbe sich ein Durchschnittskursziel von 331,11 US-Dollar. Die Aktie von Amgen schloss am Freitag, den 03. Mai 2024 mit einem Kurs von 311,29 US-Dollar an der Technologiebörse NASDAQ.

Amgen – die aktuelle Chartanalyse

Die vorliegende Analyse der Aktie von „Amgen“ (Symbol: AMGN) erfolgt im Tageschartbild und bezieht sich auf den Kurs an der Technologiebörse NASDAQ in US-Dollar. Die nächsten Kursziele für die Bullen und Bären könnten unter Zuhilfenahme einer Fibonacci-Analyse näher definiert werden.

Ausgehend vom letzten Zwischenhoch des 05. Februar 2024 von 329,72 US-Dollar bis zum Zwischentief des 19. April 2024 bei 260,68 US-Dollar, wären zunächst die Ziele zur Oberseite näher zu beleuchten. Die Widerstände fänden sich demnach bei den Marken zur Oberseite von 313,41 US-Dollar (0.764%) und 329,72 US-Dollar (1.00%), sowie bei den Projektionen von 346,01 US-Dollar (1.236%), 356,09 US-Dollar (1.382%) und 372,39 US-Dollar (1.618%). Zur Unterseite wäre die Marke von 260,68 US-Dollar (0.00%), sowie ein Verlaufstief bei 249,70 US-Dollar vom 31. Oktober 2023 als Ziele der Bären heranzuziehen. 

Dem Chartbild wurde hier der exponentiell gleitende Durchschnitt (EMA) hinzugefügt. Die EMA200 wird in roter Farbe dargestellt. Der Oszillator „Relative-Strength-Index“ (RSI) indizierte zum Zeitpunkt dieser Analyse mit 78,56 Punkten eine bereits recht stark überkaufte Marktverfassung.

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